財務(wù)分析在風(fēng)險管理中的應(yīng)用與實戰(zhàn)

市場變化多端如何掌控、心中有數(shù)方可不被忽悠

《財務(wù)分析在風(fēng)險管理中的應(yīng)用與實踐》

主講：肖劍老師

【課程背景】            

數(shù)據(jù)是一切分析的基礎(chǔ)！沒有系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析思維，企業(yè)在詭譎多變的市中，往往陷入重重迷霧中看不清未來的方向，隨著市場經(jīng)濟(jì)的日漸發(fā)達(dá)，太多眼花繚亂的營銷包裝、過于故弄玄虛的商業(yè)方案，讓企業(yè)應(yīng)接不暇；不確定性的風(fēng)險隱藏在燈紅酒綠的應(yīng)酬中，成長于躊躇滿志的戰(zhàn)略中，爆發(fā)于激進(jìn)加碼的實踐中！在種種不可預(yù)測的變化中，唯有數(shù)據(jù)是企業(yè)最可靠的戰(zhàn)友，唯有分析數(shù)據(jù)才能揭開華麗外表下血淋淋的真相！

 肖老師就，帶您進(jìn)入到財務(wù)數(shù)據(jù)分析的世界中，讓財務(wù)數(shù)據(jù)成為風(fēng)險管理的用力武器，幫助企業(yè)為長遠(yuǎn)的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)！

?  在這個歷史性的時代面前，財務(wù)分析是每個企業(yè)與個人必須掌握的技能，只有懂得了財務(wù)數(shù)據(jù)的分析方法，才能搞懂企業(yè)運(yùn)營背后的本質(zhì)！

?  面臨的復(fù)雜情況、外部環(huán)境的變化速度以及挑戰(zhàn)可謂前所未有，如此復(fù)雜的環(huán)境，只有通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析，才能抽絲剝繭般的找到最本質(zhì)的核心要素！

?  市場復(fù)雜，太多人每日陷在紛繁的信息中，焦慮重重；信息爆炸的時代，讓人無所適從；只有善于利用財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)的分析，才能到達(dá)化繁為簡、認(rèn)清事實的目的！

?  很多人不信財務(wù)數(shù)據(jù)，認(rèn)為財務(wù)數(shù)據(jù)可以隨意造假，并不可靠；但如果懂得科學(xué)的財務(wù)分析，任何造假都會在財務(wù)數(shù)據(jù)中漏出蛛絲馬跡；如果重視財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，完全可以避開諸如德隆、樂視、恒大、寶能這樣的大企業(yè)的崩塌；不是財務(wù)數(shù)據(jù)不可靠，而是沒有掌握有效的分析方法！

    課程從很多實際案例出發(fā)，揭示風(fēng)險背后不為人知的客觀規(guī)律。解決學(xué)員在利用財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險管理過程中面臨的“面不全、看不清、太繁瑣”的三大難題，使學(xué)員學(xué)之解惑，學(xué)之能用，帶領(lǐng)學(xué)員對利用財務(wù)分析對風(fēng)險進(jìn)行管理的思路有深度的了解，并能夠幫助企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)險控制的總體策略。

【課程收益】

?  將財務(wù)分析的概念與基本分析方法進(jìn)行深入講解

?  掌握財務(wù)的三大報表的相互勾稽關(guān)系，將報表間的關(guān)聯(lián)徹底打通

?  深入了解財務(wù)科目的明細(xì)情況，掌握與此相關(guān)130個重要風(fēng)險點(diǎn)

?  掌握財務(wù)分析的五種重要方法，為企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險管理提供堅實的基礎(chǔ)

?  重點(diǎn)深度梳理現(xiàn)金流的運(yùn)作原理，利用現(xiàn)金流思維模型重構(gòu)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略

?  以ROE為核心，整合所有財務(wù)科目與財務(wù)指標(biāo)，系統(tǒng)性的建立高效的財務(wù)分析思路

【課程特色】干貨，沒有廢話； 科學(xué)，邏輯清晰；實戰(zhàn)，學(xué)之能用； 投入，案例精彩

【課程對象】 董事長、總裁、總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、總裁助理等企業(yè)高管人員及風(fēng)控相關(guān)工作人員；

【課程時間】1-2天（6小時/天）

【課程大綱】

  一、財務(wù)分析在風(fēng)控中的應(yīng)用基本概述

?  財務(wù)報表分析的目的

?  財務(wù)報表分析的方法

?  財務(wù)報表分析的局限性

二、行業(yè)及經(jīng)營情況   

（一）行業(yè)及市場分析

（二）經(jīng)營模式及優(yōu)劣勢分析      

1、經(jīng)營模式    

2、業(yè)務(wù)流程    

3、申請人競爭優(yōu)勢情況 

四、 財務(wù)情況分析    

（一）主要財務(wù)數(shù)據(jù)   

1、報表采用說明

2、財務(wù)報表整體分析對比方法

?  整體結(jié)構(gòu)法

?  行業(yè)對比法

?  歷史比較法

?  杜邦比率分析法

?  重要因素敏感性分析法

（二）三大報表勾稽關(guān)系的交叉驗證與核對

     1、資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)各科目勾稽關(guān)系

     2、收入利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表的勾稽關(guān)系

     3、現(xiàn)金流量表與各資產(chǎn)負(fù)債、利潤表的勾稽關(guān)系

（三）重要的財務(wù)科目明細(xì)分析

   1、資產(chǎn)負(fù)債端科目明細(xì)的分析與風(fēng)險要點(diǎn)

?  貨幣資金

?  應(yīng)收賬款

?  其他應(yīng)收款

?  存貨

?  長期投資

?  固定資產(chǎn)

?  在建工程

?  無形資產(chǎn)

?  交易性金融資產(chǎn)

?  待攤費(fèi)用

?  長期應(yīng)收款

?  商譽(yù)

?  短期借款

?  應(yīng)付賬款

?  預(yù)收賬款

?  其他應(yīng)付款

?  一年內(nèi)到期的長期負(fù)債

?  應(yīng)付債券

?  長期借款

?  交易性金融負(fù)債

?  長期應(yīng)付款

?  實收資本

?  資本公積

?  未分配利潤

?  少數(shù)股東權(quán)益

   2、收入利潤端科目明細(xì)的分析與風(fēng)險要點(diǎn)

?  主營業(yè)務(wù)收入

?  主營業(yè)務(wù)成本

?  營業(yè)費(fèi)用

?  管理費(fèi)用

?  財務(wù)費(fèi)用

?  投資收益

?  公允價值變動凈收益

?  營業(yè)外收入

?  凈利潤

   3、現(xiàn)金流量端科目明細(xì)的分析與風(fēng)險要點(diǎn)

?  經(jīng)營活動現(xiàn)金流入

?  經(jīng)營活動現(xiàn)金流出

?  投資活動現(xiàn)金流入

?  投資活動現(xiàn)金流出

?  籌資活動現(xiàn)金流入

?  籌資活動現(xiàn)金流出

?  現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額

   4、現(xiàn)金流的進(jìn)一步分析

1）現(xiàn)金流在企業(yè)發(fā)展中的重要作用

2）以現(xiàn)金流為核心重構(gòu)企業(yè)財務(wù)運(yùn)營情況

       現(xiàn)金流在企業(yè)中流轉(zhuǎn)循環(huán)模式拆解

?  現(xiàn)金流與資產(chǎn)減值計提

?  現(xiàn)金流與固定資產(chǎn)折舊

?  現(xiàn)金流與無形資產(chǎn)攤銷

?  現(xiàn)金流與費(fèi)用的預(yù)提、攤銷

?  現(xiàn)金流與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)變化

?  現(xiàn)金流與財務(wù)費(fèi)用

?  現(xiàn)金流與投資損失的變化

?  現(xiàn)金流與遞延稅款

?  現(xiàn)金流與存貨的變化

?  現(xiàn)金流與經(jīng)營性應(yīng)收、應(yīng)付項目的變化

?  現(xiàn)金流與投資情況的變化

?  現(xiàn)金流與社會融資情況的變化

(四) 財務(wù)指標(biāo)分析

1、償債能力分析

?  流動比率

?  速動比率

?  現(xiàn)金比率

?  資產(chǎn)負(fù)債率

?  息稅前利潤利息保障倍數(shù)

?  產(chǎn)權(quán)比率

?  有形凈值債務(wù)率

2、盈利能力及成長性分析

?  凈利潤增長率

?  銷售利潤率

?  成本費(fèi)用利潤率

?  息稅前營業(yè)利潤率

?  總資產(chǎn)收益率

?  凈資產(chǎn)收益率

?  凈利潤率

3、營運(yùn)效率分析

?  存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

?  應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

?  應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

?  凈營業(yè)周期

?  總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

?  固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

五、杜邦比率分析法

  1）傳統(tǒng)比率分析的局限性與應(yīng)用誤區(qū)

  2）利用ROE將所有財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析

?  ROE與盈利能力指標(biāo)的關(guān)聯(lián)

?  ROE與運(yùn)營能力指標(biāo)的關(guān)聯(lián)

?  ROE與償債能力指標(biāo)的關(guān)聯(lián)

六、財務(wù)分析在風(fēng)險管理中的常見誤區(qū)

?  浮于形式，未深入底層數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)

?  過于僵化教條，倚重用根據(jù)歷史數(shù)據(jù)預(yù)測未來

?  只分析企業(yè)本身數(shù)據(jù)，未對行業(yè)同類數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向?qū)Ρ?/span>

?  偏重個別項目進(jìn)行分析，未對整體數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)與循環(huán)模式深入分析