企業(yè)資本運(yùn)作與案例分析

課程收益

全面掌握資本運(yùn)作的方式，以及與資產(chǎn)運(yùn)作的區(qū)別、關(guān)系

全面掌握私募股權(quán)基金（PE）的募集

全面掌握PE股權(quán)投資

全面掌握企業(yè)并購(gòu)重組

全面掌握企業(yè)股權(quán)融資

全面掌握企業(yè)估值方法及對(duì)賭協(xié)議

全面了解企業(yè)上市條件、流程

全面掌握資本運(yùn)作各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理

運(yùn)用大量案例分析和討論來(lái)加深學(xué)員對(duì)課程的理解

課程對(duì)象：公司股東、董事長(zhǎng)/副董事長(zhǎng)、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會(huì)秘書、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、審計(jì)總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理、審計(jì)經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項(xiàng)目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財(cái)務(wù)人員、審計(jì)人員、公司其他管理人員；投行人員、會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師；資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)人員、資本愛(ài)好者等

課程特色：咨詢式培訓(xùn)，實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化

課程大綱

模塊一  資本運(yùn)作概述

n 什么是資本運(yùn)作

n 什么是資產(chǎn)運(yùn)作

n 資本運(yùn)作的主要方式

n 資本運(yùn)作與資產(chǎn)運(yùn)作的關(guān)系

n 投融資的四大步驟

【案例分析】

模塊二  私募股權(quán)基金（PE）的募集

n PE的概念及其特征

n PE的種類及其匹配

n PE的3種基本組織形式及其選擇

n PE的盈利模式

n PE募集的9大流程

n PE合規(guī)風(fēng)控的10大關(guān)鍵點(diǎn)

【案例分析】

模塊三  投——股權(quán)投資

n 賽道/賽車/賽手如何選擇

n 投資項(xiàng)目篩選方法（紅杉資本/達(dá)晨創(chuàng)投/今日資本/德迅投資）

n 股權(quán)投資的14大流程

n 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（6大風(fēng)險(xiǎn)）

n 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控（8大核心風(fēng)險(xiǎn)管控措施）

n 投資項(xiàng)目談判技巧（5個(gè)階段的談判技巧）

【案例分析】

模塊四  投——并購(gòu)重組

【案例導(dǎo)入】經(jīng)典案例

n 并購(gòu)及并購(gòu)動(dòng)機(jī)

n 并購(gòu)的三種方式（股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)、合并）

n 并購(gòu)流程8大步驟

n 交易結(jié)構(gòu)及其設(shè)計(jì)

n 并購(gòu)8大交易結(jié)構(gòu)

n 交易結(jié)構(gòu)的選擇

n 并購(gòu)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（5大環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)）

n 并購(gòu)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控（8大核心風(fēng)險(xiǎn)管控措施）

n 并購(gòu)項(xiàng)目談判技巧（4個(gè)階段的談判技巧）

【案例分析】

模塊五  股權(quán)融資

n 企業(yè)不同階段的股權(quán)融資策略

n 股權(quán)融資準(zhǔn)備工作

n 股權(quán)融資14大流程

n 股權(quán)融資方案設(shè)計(jì)

n 商業(yè)計(jì)劃書的撰寫

n 路演技巧

【案例分析】

模塊六  企業(yè)估值及對(duì)賭協(xié)議

n 收益現(xiàn)值法

n 可比公司法

n 可比交易法

n 資產(chǎn)基礎(chǔ)法

n 天使輪、A輪、B輪、Pre-IPO如何估值

n 對(duì)賭協(xié)議及風(fēng)險(xiǎn)控制

n 如何簽訂對(duì)賭協(xié)議

n 證監(jiān)會(huì)對(duì)對(duì)賭協(xié)議的認(rèn)定

【案例分析】

模塊七  企業(yè)上市

n 多層次的資本市場(chǎng)

n 上市方式選擇

n 上市地點(diǎn)選擇

n 上市利弊分析

n 企業(yè)上市條件

n 企業(yè)上市流程

【案例分析】

模塊八  資本運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理

n 資金募集的風(fēng)險(xiǎn)管理

n 投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理

n 并購(gòu)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理

n 股權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)管理

【案例分析】