財(cái)務(wù)報(bào)表與投融資管理策略

培訓(xùn)提綱

模塊一：投融資策略分析與模式定位

1. 企業(yè)戰(zhàn)略分析邏輯框架與業(yè)務(wù)環(huán)境概覽

1.1. 全局邏輯vs逆向分析：“醍醐灌頂”還是“概念驗(yàn)證”邏輯？

1.2. 戰(zhàn)略地位與財(cái)務(wù)策略：戰(zhàn)略環(huán)境決定業(yè)務(wù)邏輯！

1.3. 小結(jié)：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甄別的關(guān)鍵首先在外部！

2. 外部環(huán)境分析與行業(yè)研究技巧

2.1. 宏觀分析框架與業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)研判：PEST、內(nèi)部-外部風(fēng)險(xiǎn)矩陣與SWOT

2.2. 行業(yè)研究與行規(guī)研判：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甄別的共性分析

2.3. 行業(yè)集中度、價(jià)值鏈與生命周期：企業(yè)業(yè)務(wù)環(huán)境的橫向-縱向全方位解讀邏輯

3. 企業(yè)戰(zhàn)略地位研判與競(jìng)爭(zhēng)策略匹配度分析

3.1. “三四規(guī)則”與規(guī)模-成長(zhǎng)矩陣：目標(biāo)企業(yè)到底處于何種戰(zhàn)略地位？

3.2. 細(xì)分市場(chǎng)與競(jìng)爭(zhēng)策略匹配度：企業(yè)目前的運(yùn)營策略與市場(chǎng)地位匹配嗎？

4. 企業(yè)內(nèi)部因素分析與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)匹配度研判

4.1. 企業(yè)資源、戰(zhàn)略能力與KSF：企業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)在哪里？

4.2. 企業(yè)業(yè)務(wù)習(xí)慣與企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)匹配度研判：企業(yè)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真?zhèn)握鐒e第一關(guān)！

5. 股東期望分析與企業(yè)業(yè)務(wù)專注度分析

5.1. 企業(yè)股東與實(shí)控人研判：企業(yè)背景決定業(yè)務(wù)發(fā)展邏輯！

5.2. 企業(yè)利益相關(guān)方深度研判：業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中關(guān)聯(lián)交易因素可能性分析

5.3. 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與股東期望匹配度：企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展究竟由誰主導(dǎo)？！

模塊二：基于投融資管理思維的財(cái)務(wù)報(bào)表解讀技巧

1. 運(yùn)營模式與財(cái)報(bào)邏輯：我們是如何將運(yùn)營狀況系統(tǒng)呈現(xiàn)在報(bào)表中

1.1.  商業(yè)模式vs運(yùn)營模式：我們的企業(yè)是如何運(yùn)行的

1.2.  經(jīng)濟(jì)行為與財(cái)報(bào)系統(tǒng)：財(cái)務(wù)報(bào)表的大局觀與財(cái)報(bào)邏輯

1.3.  運(yùn)營機(jī)制與財(cái)務(wù)報(bào)表：財(cái)報(bào)應(yīng)該成為企業(yè)運(yùn)行的一面鏡子

2. 業(yè)績(jī)凝練與利潤表邏輯

2.1.  商業(yè)模式vs盈利模式：讓我們看清企業(yè)是如何賺錢的

2.2.  業(yè)績(jī)審視與利潤層次：利潤表中到底哪個(gè)利潤指標(biāo)最為重要

2.3.  可持續(xù)性與成長(zhǎng)策略：看看企業(yè)是在“爬樓梯”還是在“坐電梯”

2.4.  生命周期與業(yè)績(jī)預(yù)判：企業(yè)收入的縱向分析思路

2.5.  行業(yè)研究與毛利潤率：成本控制與收入增長(zhǎng)哪個(gè)策略更重要

2.6.  管理效率與期間費(fèi)用：“好鋼”如何用到“刀刃”上

2.7.  凈利潤與投資回報(bào)：我們到底該如何評(píng)估公司盈利能力

3. 經(jīng)營效率、投融資分析與資產(chǎn)負(fù)債表解讀及運(yùn)用之道

3.1.  投融資還是資本運(yùn)作：企業(yè)如何守住“本心”

3.2.  總值管理與期限匹配度：我們?cè)撊绾卧谝?guī)模成長(zhǎng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間權(quán)衡

3.3.  資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)適配度考量：核心資產(chǎn)的甄別之道

3.4.  研發(fā)支出與無形資產(chǎn)：如何可以實(shí)現(xiàn)節(jié)稅-成長(zhǎng)的“長(zhǎng)短雙贏”之道

3.5.  經(jīng)營效率與營運(yùn)資本：“觀微知著”動(dòng)態(tài)審視我們的經(jīng)營狀況

3.6.  運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)與存貨結(jié)構(gòu)：動(dòng)態(tài)存貨結(jié)構(gòu)中間究竟蘊(yùn)含哪些有用信息

3.7.  應(yīng)收款項(xiàng)與收入的含金量：我們到底需要哪種銷售業(yè)績(jī)

3.8.  投資項(xiàng)目與投資收益：我們?yōu)槭裁匆獙?duì)外投資

3.9.  資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)負(fù)債率：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)到底該如何評(píng)估

3.10.  應(yīng)收vs應(yīng)付：商業(yè)信用的妥善運(yùn)用之道

3.11.  債項(xiàng)分析與多元化融資策略：我們?cè)撊绾魏侠碡?fù)債

3.12.  債項(xiàng)結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)費(fèi)用：稅盾效應(yīng)、融資成本籌謀與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

3.13.  權(quán)益資本與股權(quán)融資策略：企業(yè)融資的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)思維邏輯

3.14.  ROA vs ROE：杠桿效益與風(fēng)險(xiǎn)分析

4. 流動(dòng)性分析與現(xiàn)金流量表優(yōu)化要點(diǎn)

4.1.  收入的現(xiàn)金含量分析：收入增長(zhǎng)趨勢(shì)與收入實(shí)現(xiàn)政策的契合性分析

4.2.  利潤的現(xiàn)金含量分析：盈利能力能夠反映企業(yè)的賺錢能力嗎

4.3.  營運(yùn)資本測(cè)算與流動(dòng)性管理：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的量化分析與動(dòng)態(tài)管理策略

4.4. 生命周期階段與投融資活動(dòng)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析：現(xiàn)金流量表的長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)策略籌劃

模塊三：投融資管理模式及實(shí)操

5. 企業(yè)上市融資策略分析：IPO及其他

5.1. 企業(yè)上市地選擇之道：企業(yè)如何選擇境內(nèi)或境外上市？

5.2. 企業(yè)上市解決之道：MBO、LBO、借殼上市、紅籌建構(gòu)，哪一款更適合你？

5.3. 企業(yè)上市的近期熱點(diǎn)：新三板或滬市Q版，你愿意選嗎？

6. 企業(yè)債權(quán)融資之道：如何利用債務(wù)方式高效融資？

6.1. 直接債權(quán)融資策略：企業(yè)如何發(fā)行債券融資？

6.2. 間接融資之道：企業(yè)如何從債券市場(chǎng)外融得資金？

6.3. 債務(wù)融資綜合應(yīng)用策略：如何以低成本高效融資？

7. 企業(yè)創(chuàng)新融資策略篇：企業(yè)資本運(yùn)作的微創(chuàng)新

7.1. 質(zhì)押融資還是資產(chǎn)證券化：企業(yè)如何玩轉(zhuǎn)表內(nèi)外？

7.2. 資產(chǎn)租賃：如何依托實(shí)業(yè)玩轉(zhuǎn)金融？

7.3. 互聯(lián)網(wǎng)＋供應(yīng)鏈金融：產(chǎn)業(yè)投資及金融控股模式的全新嘗試

8. 項(xiàng)目融資思路：企業(yè)并購、分拆與重組的資本運(yùn)作之道

8.1. 并購解決之道：企業(yè)可以選擇哪些方式完成并購策略？

8.2. 分拆與重組之道：企業(yè)報(bào)表資產(chǎn)如何優(yōu)化？

8.3. 項(xiàng)目投融資之道：企業(yè)如何玩轉(zhuǎn)BOT、TOT、PPP中的資本運(yùn)作？

9. 課程總結(jié)

10.