《股權(quán)投資理論與實務》課程大綱

模塊一：私募股權(quán)融資概述（半天）

1. 私募股權(quán)投資人是怎么一類人？

2. 專業(yè)私募股權(quán)基金種類

   （1）種子資本

   （2）創(chuàng)業(yè)投資

   （3）發(fā)展資本

   （4）并購基金

3. 民間私募股權(quán)資金的形式

4. 中小企業(yè)融資方式的選擇順序

5. 私募融資與企業(yè)上市的關系

模塊二：私募股權(quán)投資基金的運作（半天）

1. 私募股權(quán)機構(gòu)的成立方式析

2. 私募股權(quán)投資資金青睞什么樣的項目？

3. 私募股權(quán)投資基金的投資步驟

4. 私募股權(quán)投資基金退出方式

5. 私募股權(quán)基金的風險控制

模塊三：私募股權(quán)融資的步驟（半天）

1. 股權(quán)融資模式設計

2. 企業(yè)私募融資的前期準備

   （1）企業(yè)的自我評估

   （2）可行性分析

   （3）商業(yè)模式設計

3. 商業(yè)計劃書及價值分析

   （1）如何寫商業(yè)計劃書

   （2）如何做經(jīng)濟預測

   （3）如何進行價值包裝

4. 投融資談判步驟與談判的原則

5. 企業(yè)估價的基本原則和方法

6. 盡職調(diào)查/審計/評估注意事項

7. 融資過程相關的法律問題

8. 投資條款與投資協(xié)議注意事項

模塊四：私募股權(quán)融資的定價技巧（半天）

1. 股權(quán)融資策略選擇

   （1）融資金額

   （2）股權(quán)結(jié)構(gòu)設計

   （3）融資節(jié)奏設計

   （4）交易結(jié)構(gòu)設計

   （5）稅務問題處理

2. 私募融資定價博弈

   （1）如何確定談判空間及底線

   （2）基于企業(yè)歷史業(yè)績

   （3）基于企業(yè)未來業(yè)績

3. 企業(yè)的價值評估

   （1）有形資產(chǎn)的評估

   （2）無形資產(chǎn)的評估

4. 案例詳解各種常用估價方法

5. 影響股權(quán)融資定價的因素

6. 對賭協(xié)議剖析（案例詳解）

模塊五：如何善用私募股權(quán)融資（半天）

1. 私募股權(quán)融資的關鍵問題

   （1）誰需要私募股權(quán)投資資金？

   （2）何時需要私募股權(quán)融資？

   （3）哪里找私募股權(quán)投資資金？

   （4）選擇什么樣的私募股權(quán)投資資金？？

2. 怎樣找到合適的私募投資人？

3. 如何吸引投資人注意？

4. 財務人員在融資談判中的角色？

5. 融資過程中，如何保障企業(yè)利益?

6. 做好私募融資后的準備

模塊六：學員企業(yè)融資路演（半天）

1. 課前學員按照要求準備好路演材料

2. 嚴格按照正式路演的流程安排學員進行企業(yè)展示，并由評委提問與打分

3. 邀請業(yè)內(nèi)知名私募股權(quán)投資機構(gòu)的高級管理人員、資深的行業(yè)專家作為評委，包括并不僅限于：紅杉資本、IDG資本、鼎暉投資、弘毅投資、君聯(lián)資本、深圳創(chuàng)新投、軟銀中國、同創(chuàng)偉業(yè)、東方富海、達晨創(chuàng)投、賽富投資、華揚立業(yè)投資等

前言

1.凱雷小傳

1、“不當總統(tǒng)就做PE”

2、2011年國內(nèi)私募股權(quán)投資回報排名

3、PE的運作模式 

2.黑石小傳

第一講    民營資本路在何方

1.企業(yè)家為何走向絕境

  1、禍起巨額高利借款

 2、不僅僅是金利斌的悲劇

 2.誰能成為小企業(yè)的救命稻草

  1、2011年數(shù)據(jù)

 2、中國經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸

 3.何破解民間高息借貸難題

第二講     什么是私募股權(quán)投資

 1.國際PE從初現(xiàn)到興盛

 2.中國PE從展露到繁榮

 3.私募股權(quán)投資基金的募集設立

 4.私募股權(quán)投資特點

【案例分享】

第三講    私募股權(quán)基金運作流程與管理

 1.融資: 為有源頭活水來

 2.項目選擇和可行性核查

 3.法律調(diào)查企業(yè)價值評估

 4.投資：直掛云帆濟滄海

  1、投資方案設計、效益的測算與分析

 2、投資成本率的控制

 3、股權(quán)投資

 4、債券投資

 5、夾層投資

  5.管理:  紅杏枝頭春意鬧

 6.退出：葡萄美酒夜光杯

  1、公開上市

 2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓

 3、分拆出售

 4、清算

  7.分配:  大珠小珠落玉盤

第四講    私募股權(quán)投資主要組織形式

  1.有限合伙制

 2.信托制

 3.公司式

  4.私募股權(quán)投資的途經(jīng)

 5.私募公募對比

第五講   蒙牛的融資發(fā)展

 1.融資跳板

 2.對賭協(xié)議

 3.上市一躍

  4.私募投資者給蒙牛帶來了什么

第六講   私募股權(quán)基金的創(chuàng)新

 1.談判桌上的條款

  獨家談判權(quán)

  2.阿里巴巴的融資成功之路

  1、在家中創(chuàng)業(yè)

 2、從小蝦米到巨無霸

 3、冬天之后的春天

 4、瘋子制造的芝麻開門故事

 3.用私募股權(quán)創(chuàng)新推動中國經(jīng)濟改革

  1、未來的私募股權(quán)市場將會更多、更精彩、更波瀾壯闊

 2、用私募股權(quán)推動中國經(jīng)濟改革

 3、我們?nèi)绾握_運作私募股權(quán)投資公司