玩轉(zhuǎn)資本魔方——企業(yè)IPO前籌劃、選擇與上市后資本運作

【課程背景】
隨著全球資本市場的投融資方式創(chuàng)新不斷，中國也進入了資本競爭和資源整合的時代。伴隨著中國資本市場越加改革開發(fā)，以及中國股票發(fā)行等相關(guān)制度的日益完善，越來越多的企業(yè)與資本市場實現(xiàn)順利對接，成功上市！
企業(yè)上市，是各位企業(yè)家努力追求的，和最終要面臨的重大事件，如何實現(xiàn)企業(yè)的順利上市，是企業(yè)家發(fā)展到一定階段必須要考慮的問題。因此，對上市的正確認知是非常有必要的。隨著中國注冊制的實施，機會越來越大，同時企業(yè)上市審核也發(fā)生了很大的變化，對企業(yè)的信息披露和規(guī)范運營要求越來越高，同時上市也要付出一定的成本，這就要求企業(yè)家正確理解上市政策，科學規(guī)劃，穩(wěn)妥推進，把握機會，實現(xiàn)企業(yè)順利上市！
科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所實行注冊制，主板保持審核制，IPO被否率高低起伏，證監(jiān)會審核IPO項目關(guān)注什么？注冊制政策導向和市場風向指向何處？企業(yè)上市該如何提前做好籌劃？國內(nèi)外資本市場板塊眾多，企業(yè)應(yīng)該如何選擇上市地？
本課程指導企業(yè)掌握資本市場基本知識，理解主板審核制與注冊制板塊的主要規(guī)則，全面把握審核制與注冊制的核心理念，把握上市的時間安排和重要事項的準備工作，幫助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)公司上市過程中可能存在的問題，對癥下藥。分析企業(yè)IPO準備工作，幫助企業(yè)梳理總結(jié)上市籌備經(jīng)驗，推動企業(yè)發(fā)展在復雜多變的市場新形勢下行穩(wěn)致遠。
高老師在自身二十年投資銀行、投資基金、審計、咨詢行業(yè)豐富的工作實踐的基礎(chǔ)上，采取實戰(zhàn)案例為主，結(jié)合*法律法規(guī)的教學模式，讓學員既掌握上市法規(guī)，也掌握資本運作實操工具，達到學之即用、舉一反三的效果。

【課程收益】
-了解中國多層次資本市場體系
-掌握上市的基礎(chǔ)知識
-掌握主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所、新三板和海外資本市場的上市要求
-掌握主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所、新三板和海外資本市場的發(fā)行上市的程序（申報前準備、審核與注冊、發(fā)行與上市）、時間節(jié)點
-掌握企業(yè)進入資本市場前需要調(diào)整和規(guī)范的主要事項
-掌握企業(yè)啟動上市前的稅務(wù)籌劃
-掌握企業(yè)上市后的資本運作與市值管理
-自身判斷成本和風險：通過深入學習企業(yè)上市的條件、流程和*的審核動態(tài)，學員能規(guī)劃自己企業(yè)進入資本市場的時間點和大致方案，能有效控制成本和降低風險
-摸清企業(yè)上市可行性：通過專業(yè)團隊的一對一診斷咨詢，給企業(yè)上市提供初步建議
-接觸海量優(yōu)質(zhì)輔導機構(gòu)，找到最適合的服務(wù)團隊，為日后良好合作上市工作打下基礎(chǔ)

【課程對象】
企業(yè)決策者：大股東、實際控制人、董事長或總經(jīng)理帶隊參加，才能對重要事項進行判斷
企業(yè)負責人：財務(wù)總監(jiān)CFO、董事會秘書、證券事務(wù)代表或其他相關(guān)的中高級管理人員
投資機構(gòu)：投資基金PE、創(chuàng)投公司VC、銀行、資產(chǎn)管理、集團投資部等公司高級管理人員，例如投資總監(jiān)、融資總監(jiān)、投資經(jīng)理、分析師，證券投資銀行、投融資從業(yè)人員
政府部門：各地政府上市辦、金融辦、國資委、開發(fā)區(qū)、工信局、中小企業(yè)局、科技局等有關(guān)部門負責人，相關(guān)資本運營平臺、投資集團等公司高管
中介機構(gòu)：會計師事務(wù)所、律所、評估所及研究咨詢單位等中介機構(gòu)高層管理人員
投融資行業(yè)人士：有意進入、從業(yè)相關(guān)服務(wù)的投融資和從業(yè)人士

【課程大綱】
第一章  多層次資本市場體系概述
（一）什么是上市？
（二）上市有什么好處？優(yōu)缺點比較
（三）不適合上市的企業(yè)及案例
（四）企業(yè)上市方式(IPO，借殼上市，SPAC）
（五）中國多層次資本市場體系
（六）國內(nèi)主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所上市條件比較
（七）科創(chuàng)板的行業(yè)要求、科創(chuàng)屬性評價標準
（八）創(chuàng)業(yè)板的定位、12個行業(yè)負面清單
（九）新三板掛牌概述（基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層、轉(zhuǎn)板上市）
（十）*、香港、新加坡等境外上市要求

第二章  A股IPO審核趨勢與資本市場動向
（一）主板*IPO審核政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀
（二）創(chuàng)業(yè)板*IPO審核政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀
（三）科創(chuàng)板*IPO審核政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀
（四）北交所*IPO審核政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀
（五）新三板掛牌*政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀
（六）私募股權(quán)投資市場動向、投融資數(shù)據(jù)分析與解讀
（七）風險投資市場動向、投融資數(shù)據(jù)分析與解讀
（八）上市公司并購重組（含借殼上市）*政策動向、上市發(fā)行數(shù)據(jù)分析與解讀

第三章  企業(yè)上市的流程
（一）上市的具體流程以及所需要的時間（主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所）
（二）企業(yè)改制（改制的要點、內(nèi)容、流程）
（三）輔導驗收（驗收目的、內(nèi)容、方式、程序、披露）
（四）申報文件的制作
（五）審核、問詢、反饋階段的工作內(nèi)容和注意事項
（六）證監(jiān)會注冊（主要工作及注意事項）
（七）詢價與發(fā)行（發(fā)行價格的確定以及發(fā)行的主要事項）
（八）提高股票估值的方法
（九）上市后持續(xù)督導

第四章  IPO審核重點關(guān)注問題
（一）審核重點關(guān)注問題匯總（法律、財務(wù)、業(yè)務(wù)）
（二）持續(xù)經(jīng)營能力審核
（三）主體資格的要求
（四）獨立性要求
（五）合法合規(guī)、規(guī)范運營
（六）財務(wù)會計合規(guī)
（七）募集資金項目合規(guī)
（八）經(jīng)典案例：傳媒集團審核遇到的問題
（九）上市審核被否的應(yīng)對解決方案

第五章  企業(yè)進入資本市場前需要調(diào)整和規(guī)范的主要事項
（一）頂層資本運作架構(gòu)設(shè)計
（二）0稅負的稅務(wù)籌劃架構(gòu)
（三）打造、傳遞動人的資本市場故事
（四）提煉商業(yè)模式
（五）制定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃
（六）整體產(chǎn)權(quán)設(shè)計調(diào)整
（七）公司治理結(jié)構(gòu)標準與規(guī)范
（八）董事會的構(gòu)成
（九）高管團隊
（十）員工安排
（十一）業(yè)務(wù)調(diào)整
（十二）賬務(wù)調(diào)整
（十三）法律調(diào)整

第六章  企業(yè)上市的自我判斷與選擇
（一）上市時機的選擇？
（二）上市地點的選擇？企業(yè)適合去哪里上市？  國內(nèi)還是海外？ 哪個板塊？
（三）上市模式的選擇（IPO還是借殼）
（四）上市成本的比較
（五）財務(wù)指標（如何確定企業(yè)上市的財報期）
（六）到了什么階段可以聘請外部機構(gòu)進場
（七）保薦機構(gòu)及其他中介機構(gòu)的選擇
（八）企業(yè)上市常見的誤區(qū)

第七章  企業(yè)啟動上市前應(yīng)該做好哪些準備
（一）心理準備
（二）組織準備
（三）業(yè)績準備
（四）財務(wù)會計規(guī)范、資料齊備
（五）法律資料準備
（六）制度建設(shè)準備
（七）引進戰(zhàn)略投資者（若需）
（八）股權(quán)激勵（如需）

第八章  企業(yè)在上市過程中要做的工作
（一）初步盡調(diào)，設(shè)計初步上市方案
（二）與上級主管部門、國資委進行預先溝通
（三）聘請專業(yè)中介機構(gòu)（券商、審計、評估、律所），成立上市聯(lián)合工作小組
（四）盡職調(diào)查，設(shè)計上市方案
（五）向上級主管部門、國資委正式報告上市方案
（六）股改
（七）輔導、驗收
（八）申報、反饋
（九）路演、詢價與定價
（十）發(fā)行上市

第九章   企業(yè)上市后要做的工作
（一）規(guī)范運作，嚴格遵循治理結(jié)構(gòu)和治理制度
（二）持續(xù)經(jīng)營，保值增值，回饋股東
（三）使用好募投資金
（四）做好戰(zhàn)略規(guī)劃（新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新市場）、戰(zhàn)略執(zhí)行、戰(zhàn)略調(diào)整
（五）資本運作與市值管理（分紅、回購、增發(fā)新股、發(fā)行債券、并購重組、分拆上市、投資產(chǎn)業(yè)基金）
（六）做好內(nèi)幕信息制度管理，不做內(nèi)幕交易
（七）做好信息披露（所有宣傳只有董秘一個出口，所有信息披露不得早于公告）
（八）投資者關(guān)系管理
（九）輿情管理與危機公關(guān)