海外投資并購中存在的風(fēng)險--讓財務(wù)管理引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展之道

【課程背景】

隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越迅猛，越來越多的中國企業(yè)走出國門，對海外企業(yè)進(jìn)行投資并購。如何能在投資并購初期搭建完美的股權(quán)結(jié)構(gòu)，順利完成盡職調(diào)查和對價，最終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業(yè)整合、文化融合，對財務(wù)人員和法務(wù)人員的專業(yè)要求都是非常高的。

本課程偏重從企業(yè)的財務(wù)管理角度出發(fā)，為企業(yè)分析國際投資并購中經(jīng)常遇到的痛點(diǎn)，運(yùn)用國際會計準(zhǔn)則的內(nèi)核助力企業(yè)并購，讓國際財務(wù)思維引領(lǐng)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。讓企業(yè)管理者即便沒有財務(wù)基礎(chǔ)，也可以運(yùn)用從本課程學(xué)到的財務(wù)思維解決日常的運(yùn)營問題。讓企業(yè)的財務(wù)人員具備運(yùn)營的思維，財務(wù)管理的思維，從而為企業(yè)帶來百倍的價值提升。

【課程收益】

?  了解企業(yè)投資的基本理念

?  了解國際會計準(zhǔn)則，美國會計準(zhǔn)則，香港會計準(zhǔn)則，英國會計準(zhǔn)則與中國會計準(zhǔn)則差異

?  掌握海外投資并購中的財務(wù)法務(wù)要點(diǎn)

?  掌握企業(yè)投資、并購的基本工具及方法

?  掌握企業(yè)投融資風(fēng)險控制思維，運(yùn)用到企業(yè)業(yè)務(wù)決策中

?  掌握財務(wù)模型（FM-Model）

【課程宗旨】根據(jù)學(xué)員需求，在短期內(nèi)讓業(yè)務(wù)專家具備財務(wù)管理頭腦。讓財務(wù)專家具備運(yùn)營思路，懂得海外企業(yè)投資并購的大思路和風(fēng)險要素。

【課程時間】6小時

【課程目標(biāo)】學(xué)員發(fā)現(xiàn)海外投資并購對于企業(yè)的重要性；影響管理層對于海外投資并購的決策思路；解決企業(yè)海外并購中的投融資難題。

【課程大綱】

目錄 

一、企業(yè)成長的三個階段？(1h)

?  企業(yè)三個成長階段中的投資并購需求

?  企業(yè)投資并購中的“博弈”思維

?  紅藍(lán)牌博弈游戲（哈佛商學(xué)院EMBA經(jīng)典博弈游戲）

?  共贏思路

二、企業(yè)為何要進(jìn)行投資并購？（0.5h）

?  提升局部競爭力 （案例分析）

?  市場防御  （案例分析）

?  技術(shù)短板  （案例分析）

?  優(yōu)質(zhì)資源打包  （案例分析）

?  股權(quán)也是商品  （案例分析）

?  海外投資并購  （案例分析）

三、企業(yè)海外投資并購的要點(diǎn)？（0.5h）

?  熟悉被收購方所在國家的會計準(zhǔn)則

l  簡要介紹美國會計準(zhǔn)則與中國會計準(zhǔn)則的區(qū)別

l  簡要介紹國際會計準(zhǔn)則與中國會計準(zhǔn)則的區(qū)別

l  簡要介紹香港會計準(zhǔn)則與中國會計準(zhǔn)則的區(qū)

?  如何設(shè)計股權(quán)架構(gòu)

?  企業(yè)估值的確定方法

?  海外盡職調(diào)查中需要注意的風(fēng)險點(diǎn)

?  通常情況下，并購前期需要注意的風(fēng)險及相應(yīng)的對策

l  董事會陷阱

l  股東借款陷阱

l  稅金陷阱

?  并購達(dá)成后需要注意的風(fēng)險及相應(yīng)策略

l  對賭協(xié)議

l  債務(wù)及擔(dān)保陷阱

l  強(qiáng)賣權(quán)陷阱

l  并購報表期初數(shù)的確定以及凈資產(chǎn)的評估

?  企業(yè)整合中應(yīng)注意的風(fēng)險和相應(yīng)策略

四、海外并購中的其它問題？(1h)

?  國家政策問題（澳大利亞基德曼家族并購案）

?  國家體制差異導(dǎo)致的問題（主板、創(chuàng)業(yè)板、私板）

?  投資并購中的整合問題

五、課程回顧、課程結(jié)束