《產(chǎn)業(yè)基金實踐和資本運作》課程大綱

第一部分 中國經(jīng)濟現(xiàn)狀和產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的機遇

一、全球經(jīng)濟衰退和中國經(jīng)濟轉型

二、互聯(lián)網(wǎng)和新經(jīng)濟時代各行業(yè)重新洗牌

三、中國“互聯(lián)網(wǎng)＋”戰(zhàn)略和“制造業(yè) 2025”

四、中國資本市場快速發(fā)展帶來的行業(yè)機會

五、支柱產(chǎn)業(yè)的未來在哪里？

六、未來會重構生態(tài)圈的四大產(chǎn)業(yè)

l 汽車

l 智能家居

l 醫(yī)療和生命科學

l 智慧城市

七、產(chǎn)業(yè)基金的重點方向在哪里？

第二部分 資本運作和金融創(chuàng)新推動企業(yè)轉型，提升產(chǎn)業(yè)價值

一、最新企業(yè)價值管理方法和突破口

二、企業(yè)內(nèi)生性增長和外延式擴張

三、傳統(tǒng)企業(yè)如何轉型和優(yōu)化效率？

1、大數(shù)據(jù)和流程

2、信息化平臺建設

3、共享服務中心

4、強強聯(lián)合，戰(zhàn)略合作（萬科與萬達；奔馳、寶馬、奧迪合作收購諾基亞地理位置服務）

5、資本運作

（1）承債式兼并

（2）購買資產(chǎn)式兼并

（3）吸收股份式兼并

（4）控股式兼并

（5）二級市場收購

（6）投資控股兼并

（7）資產(chǎn)置換

（8）引入戰(zhàn)略投資人

（9）首發(fā)上市（IPO）

（10）借殼增發(fā)上市

（11）買殼上市

（12）吸收 VC / PE 投資

（13）托管經(jīng)營

6、金融創(chuàng)新

（1）過橋貸款

（2）代持

（3）定向基金

（4）發(fā)行企業(yè)債券

（5）中短期票據(jù)融資

（6）融資租賃

（7）售后回租＋回購

（8）P2P

（9）眾籌

（10）產(chǎn)融結合

案例：

1、蒙牛的融資發(fā)展

（1）融資跳板

（2）對賭協(xié)議

（3）私募投資者給蒙牛帶來了什么

2、聯(lián)想國際化過程中的資本運作

3、寶潔公司（P&G）的加法和減法

4、通用汽車重組之路以及梅賽德斯和克萊斯勒的分分合合5、李嘉誠的資本運作和資產(chǎn)重組

第三部分 企業(yè)投融資策略和操作技巧

一、銀行貸款

二、無形資產(chǎn)資本化戰(zhàn)略

三、特許經(jīng)營融資戰(zhàn)略

四、理財產(chǎn)品融資：上市公司的案例

六、融資租賃戰(zhàn)略

七、私募股權投融資

1、PE 的運作模式

2、如何運用私募股權給企業(yè)融資

3、企業(yè)金融風險控制

4、用私募股權創(chuàng)新推動中國經(jīng)濟改革

（1）未來的私募股權市場將會更多、更精彩、更波瀾壯闊

（2）用私募股權推動中國經(jīng)濟改革

第四部分 產(chǎn)業(yè)基金管理實踐

一、產(chǎn)業(yè)基金相關法律法規(guī)

二、產(chǎn)業(yè)基金組織形式

1. 公司型

2. 契約型

3. 有限合伙型

三、政府在產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展中的作用和角色分析

1. 基礎設施建設

2. 政府存量債務問題

3. 引導資金流向和政策傾斜

4. 聚集社會資本

四、企業(yè)如何發(fā)起和參與產(chǎn)業(yè)基金？1. 尋找下一個風口，但不是 VC 和 PE

2. 政府引導力度

3. 投資回收期和回報率

4. 收益模式（退出，持有并穩(wěn)定匯報，PPP）

5. 資金來源和成本

五、產(chǎn)業(yè)基金與 PPP

1. 政府引導設立產(chǎn)業(yè)母基金，民營資本參與傘形子基金

2. 金融機構聯(lián)合地方政府設立產(chǎn)業(yè)基金，通過投資 PPP 項目吸引社會資本

3. 民營事業(yè)資本直接設立產(chǎn)業(yè)基金，導入政府專項投資和金融機構，用于 PPP 項目

4. PPP 模式下產(chǎn)業(yè)基金退出方式

l 項目清算

l 股權回購、轉讓

l 資產(chǎn)證券化（ABS）

第五部分 企業(yè)改制與重組

一、企業(yè)改制如何推

二、企業(yè)并購重組的操作

三、企業(yè)改制與重組重點、難點及應關注的問題

四、企業(yè)的合并、托管、收購、兼并、分立

五、企業(yè)改制與發(fā)行上市的基本流程及要求

六、資產(chǎn)的剝離、置換、出售、轉讓

七、資本結構或債務結構的改善

八、盡職調查和方案設計要點

九、資產(chǎn)重組和資本運作過程中的風險管理和業(yè)務重點

1、財務和會計

2、人力資源

3、法務

4、業(yè)務運營5、投資者關系管理

6、整合

7、成長計劃

改制重組案例分析