董監(jiān)高企業(yè)價值創(chuàng)造和核心財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理

課程收益

　　更確切地掌握評估企業(yè)健康狀況的關(guān)鍵點(diǎn)，針對管理層的決策就財(cái)務(wù)影響提供可行性方案

　　更務(wù)實(shí)地培養(yǎng)風(fēng)險應(yīng)對能力，包括風(fēng)險識別、緩釋戰(zhàn)略等

　　更深入地探討公司金融領(lǐng)域涉及的關(guān)鍵問題，包括經(jīng)營決策、現(xiàn)金流管理、風(fēng)險回報、資本成本、資本籌措、收購兼并及公司重組等

　　更專業(yè)、系統(tǒng)地理解企業(yè)價值管理和財(cái)務(wù)分析思維模式，加深對企業(yè)綜合管理、預(yù)算、成本、內(nèi)部控制等各方面的綜合運(yùn)用

適合對象

企業(yè)的董事長、CEO、總裁、CFO、財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理

課程介紹

模塊一： 公司戰(zhàn)略管理、價值管理和經(jīng)營決策體系（一天）

高處著眼，細(xì)微處入手

n 優(yōu)秀的企業(yè)應(yīng)具備哪些條件？

n 如何通過全面預(yù)算和年度計(jì)劃使公司戰(zhàn)略落地？

n 公司戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略如何制訂和實(shí)施

n 建設(shè)卓越的財(cái)務(wù)管理體系

n 優(yōu)秀的財(cái)務(wù)決策機(jī)制

n 公司信息化建設(shè)助推財(cái)務(wù)計(jì)劃實(shí)施

n 如何踐行公司價值管理？

n 業(yè)財(cái)融合的關(guān)鍵和痛點(diǎn)

n 企業(yè)價值管理五維模型

經(jīng)營決策分析與業(yè)務(wù)導(dǎo)向型管理

n 內(nèi)部和外部價值鏈分析

n 行業(yè)和競爭對手比較分析

n 決策分析工具－成本/規(guī)模/收益分析

u 本量利分析

u 高杠桿企業(yè)和低杠桿企業(yè)決策.

u 收支平衡分析

l 收益業(yè)績和備選營業(yè)等級

l 多產(chǎn)品分析　

u Productivity analysis（效率分析）

u 自然增長率和可持續(xù)增長率分析

u 毛利率和營業(yè)利潤率分析

u 收入、成本、費(fèi)用的合理分?jǐn)?/span>

n 經(jīng)營管理的核心：規(guī)模效應(yīng)和邊際分析

u 沉沒成本，機(jī)會成本及其他相關(guān)概念

u 邊際成本與邊際收入

u 特殊訂單和定價

u 制造和購買

u 銷售或進(jìn)一步加工

u 增加或減少部門

u 產(chǎn)量因素

n 競爭先發(fā)優(yōu)勢：產(chǎn)品定價是否合理？

u 同類市場競爭對手的行為分析

u 定價依據(jù)

l 目標(biāo)成本計(jì)算

l 正常標(biāo)準(zhǔn)成本

l 彈性

l 產(chǎn)品生命周期因素

l 市場結(jié)構(gòu)因素

l 公司戰(zhàn)略或策略性需要

n 經(jīng)營風(fēng)險管理

n 資金活動環(huán)節(jié)

n 采購業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

n 銷售業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

n 業(yè)務(wù)外包環(huán)節(jié)

n 營運(yùn)資本管理環(huán)節(jié)（信用管理，應(yīng)收賬款，應(yīng)付賬款，存貨）

n 研發(fā)環(huán)節(jié)

n 供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)

n 售后服務(wù)環(huán)節(jié)

案例分析：

案例1：IBM的經(jīng)營決策分析體系及信息化建設(shè)解決方案研究

案例2：萬科集團(tuán)的經(jīng)營管理制度和風(fēng)險管理邏輯

小組練習(xí)：

練習(xí)1：新經(jīng)濟(jì)（移動＋互聯(lián)＋大數(shù)據(jù)）時代下經(jīng)營管理和分析與傳統(tǒng)分析有什么不同？

練習(xí)2：中國國有企業(yè)未來的經(jīng)營和財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險管理重點(diǎn)在哪里？

案例分析：

1、 IBM卓越的企業(yè)價值管理體系助其每一次避過危機(jī)，成功轉(zhuǎn)型

2、 華為的最新價值管理舉措哪些地方值得大多數(shù)企業(yè)借鑒？

課堂練習(xí)：

1、小組分析一下聯(lián)想移動，華為消費(fèi)事業(yè)，小米手機(jī)，蘋果娛樂等在移動終端的戰(zhàn)略優(yōu)缺點(diǎn)以及價值管理體現(xiàn)在哪些方面？

模塊二：企業(yè)經(jīng)營計(jì)劃和全面預(yù)算管理：財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)行動計(jì)劃如何有效結(jié)合？經(jīng)營預(yù)測模型如何應(yīng)用？如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)高效管理？（一天）

凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢，優(yōu)秀的規(guī)劃和優(yōu)秀的預(yù)測手段缺一不可

n 公司計(jì)劃管理的要點(diǎn)

n 年度計(jì)劃和全面預(yù)算管理如何編制、實(shí)施、調(diào)整和監(jiān)控？

n 編制經(jīng)營預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算的方法

n 日常業(yè)務(wù)運(yùn)營有什么規(guī)律？哪些規(guī)律可以歸納和總結(jié)？

n 財(cái)務(wù)預(yù)測模型種類，用途，及其應(yīng)用領(lǐng)域

n 如何提升銷售（收入），成本和費(fèi)用預(yù)測的準(zhǔn)確度

n 預(yù)算指標(biāo)的解讀：如何從價值管理角度分析預(yù)算可行性？

n 預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報表編制和驗(yàn)算

n 預(yù)算分析和反饋

n 經(jīng)營差異通過哪些指標(biāo)準(zhǔn)確反映？

案例分析：

案例1：寶鋼集團(tuán)的財(cái)務(wù)預(yù)算如何支撐企業(yè)經(jīng)營，推動戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)

案例2：移動互聯(lián)和大數(shù)據(jù)時代的新經(jīng)濟(jì)預(yù)算管理與傳統(tǒng)行業(yè)有什么不同？

拓展練習(xí)與點(diǎn)評：

練習(xí)1：財(cái)務(wù)預(yù)測方法實(shí)戰(zhàn)練習(xí)

練習(xí)2：預(yù)算編制練習(xí)。重點(diǎn)在預(yù)測，假設(shè)，數(shù)據(jù)收集、整理、分析等，滾動預(yù)算，預(yù)算分析報告

模塊三： 公司可持續(xù)發(fā)展--戰(zhàn)略成本管理和精益管理，ROI最大化（一天）

n 企業(yè)經(jīng)營過程中的價值管理重點(diǎn)

n 企業(yè)關(guān)鍵成功要素分析和核心競爭力

n 企業(yè)和產(chǎn)品生命周期管理以及成本管理重點(diǎn)

n 核心競爭力，業(yè)務(wù)模式，盈利能力分析（企業(yè)、產(chǎn)品、客戶、業(yè)務(wù)單元）

n 投入產(chǎn)出分析，投入資本回報率（ROIC）

n 杜邦分析體系的核心思想

n 經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）和加權(quán)平均資本成本（WACC）

n 重要成本區(qū)分：

u 直接成本VS間接成本; 

u 固定成本VS變動成本

u 線性成本VS非線性成本

n 管理會計(jì)中其他重要成本類型有哪些?

n 目標(biāo)成本和標(biāo)桿企業(yè)成本

n 實(shí)際成本和正常標(biāo)準(zhǔn)成本

n 發(fā)現(xiàn)企業(yè)成本真實(shí)狀況——學(xué)會運(yùn)用成本歸集系統(tǒng)

u 分步法

u 分批法

u 生命周期法

n 提供準(zhǔn)確的成本信息以提高產(chǎn)品競爭力：ABC作業(yè)成本法

n 企業(yè)價值鏈分析和管理

n 戰(zhàn)略成本管理

u 責(zé)任中心，成本中心，利潤中心

u 戰(zhàn)略協(xié)同和專業(yè)化

u 成本領(lǐng)先 ＆ 差異化

u 價值工程和成本筑入

u JIT（即時存貨管理）和VMI（第三方存貨管理）

u TQM（全面質(zhì)量管理）

u OEM（加工外包）和BPO（業(yè)務(wù)流程外包）

u 流程重組

n 精益成本管理的精髓——追求最小供應(yīng)鏈成本

u 全新的成本理念——精益成本理念

u 精益思維對銷售、運(yùn)營與財(cái)務(wù)規(guī)劃的影響

u 精益價值流圖與改善

n 環(huán)境成本管理--為管理層在企業(yè)環(huán)境保護(hù)關(guān)鍵領(lǐng)域的決策提供支持

u 環(huán)境成本的計(jì)量

u 基于戰(zhàn)略的環(huán)境責(zé)任會計(jì)

n 成本管理報告：內(nèi)部報告VS外部報告;

n 戰(zhàn)略成本分析和持續(xù)改進(jìn)

案例分析

案例1：亞馬遜的業(yè)務(wù)模式，核心競爭力培養(yǎng)和成本管理體系設(shè)置

案例2：三一重工的成本歸集方法的分析

案例3：華為集團(tuán)的精益成本管理呈現(xiàn)

小組練習(xí)

練習(xí)1：運(yùn)用生命周期成本法作為管理工具制定準(zhǔn)確的產(chǎn)品策略

練習(xí)2：集思廣益：某集團(tuán)公司成本改善的路徑有哪些?

練習(xí)3：某農(nóng)畜產(chǎn)品集團(tuán)構(gòu)建精益成本控制系統(tǒng)的原則設(shè)計(jì)

練習(xí)4：如何結(jié)合業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略管理的思維踐行精益思維管理?

模塊四：財(cái)務(wù)報表與財(cái)務(wù)管理報告，業(yè)務(wù)分析和決策（一天）

n 合并財(cái)務(wù)報表

u 長期股權(quán)投資、企業(yè)合并與合并報表的基本原理

u IFRS和US GAAP對于合并報表研究的最新進(jìn)展

u 合并報表和分析工具

u 法定報表和管理報表

n 全面理解管理用財(cái)務(wù)報表及其作用

u 會計(jì)科目表設(shè)計(jì)和管理報表體系

u 如何識別金融資產(chǎn)和經(jīng)營資產(chǎn)?

u 如何使用改進(jìn)的杜邦分析體系?

u 財(cái)務(wù)杠桿個財(cái)務(wù)陷阱

u 最佳資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重要性以及如何確定？

u 加權(quán)平均資本成本（WACC）在管理中的應(yīng)用

u 現(xiàn)金為王和自由現(xiàn)金流

u 三張報表如何在管理中合理使用？

l 引進(jìn)管理用財(cái)務(wù)報表需要注意的問題

l 加強(qiáng)信息披露

l 降低企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)

l 成本合并的財(cái)務(wù)報表

l 合理避稅

n 戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析和業(yè)務(wù)運(yùn)營分析－企業(yè)成敗的關(guān)鍵

u 從財(cái)務(wù)報表看企業(yè)經(jīng)營質(zhì)、財(cái)務(wù)分析報表

l 盈利能力分析

l 管理能力分析

l 償債能力分析

l 現(xiàn)金流管理能力分析

l 杜邦分析體系應(yīng)用

l 哈佛分析框架

u 基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的市場分析

u 基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的銷售運(yùn)營分析

u 基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的采購和生產(chǎn)控制分析

u 基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的人力資源管理分析

u 完整的財(cái)務(wù)分析模板

l 因素分析法

l 敏感性分析

l 投入產(chǎn)出分析

l 財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿

l 可持續(xù)增長率

l EVA（企業(yè)內(nèi)在價值）和MVA（公司市值）管理

l DCF（現(xiàn)金流折現(xiàn)法）和NPV（財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值）

案例分析

　　案例1：聯(lián)想控股：財(cái)務(wù)部門對于金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、經(jīng)營資產(chǎn)及經(jīng)營負(fù)債的識別方法。集團(tuán)和各業(yè)務(wù)板塊之間的財(cái)務(wù)報表協(xié)調(diào)及財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析的特點(diǎn)

　　案例2：阿里巴巴：多元化新經(jīng)濟(jì)企業(yè)集團(tuán)對管理報表設(shè)置的要求

案例3：百度：財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)分析的有效結(jié)合，以及價值管理和戰(zhàn)略管理指標(biāo)的應(yīng)用

課堂練習(xí)

　　練習(xí)1：合并報表實(shí)例分析：華潤集團(tuán)和京東商城財(cái)務(wù)報表的異同點(diǎn)

    練習(xí)2：價值管理分析在企業(yè)發(fā)展不同階段的實(shí)際演練

    練習(xí)3：就某個項(xiàng)目投資設(shè)計(jì)項(xiàng)目可行性研究，項(xiàng)目預(yù)算，投資回報分析，項(xiàng)目進(jìn)度控制等全程管理。

模塊五：企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系建立（一天）

n 企業(yè)全面診斷的必要性和診斷方法

u 價值鏈識別和風(fēng)險篩查

u 業(yè)務(wù)流程節(jié)點(diǎn)篩查

u 風(fēng)險矩陣

n 業(yè)務(wù)部門和職責(zé)定位

n 公司信息化建設(shè)和風(fēng)險管理

n 內(nèi)部審計(jì)發(fā)揮的作用

n 企業(yè)風(fēng)險分析

n 風(fēng)險評估方法和工具（風(fēng)險管理的量化措施及推薦的工具）

u PEST分析模型

u 風(fēng)險評估魚刺圖

u 風(fēng)險矩陣

u 雷達(dá)圖

u Z模型

n 流程管理和優(yōu)化

n 績效管理和內(nèi)控風(fēng)險的關(guān)系

n 公司風(fēng)險防范的四道防線

n 各責(zé)任中心（職能中心）

n 財(cái)務(wù)部門

n 內(nèi)部審計(jì)

n 公司風(fēng)險管理委員會

n 構(gòu)建公司風(fēng)險管理體系的關(guān)鍵成功要素和主要環(huán)節(jié)

n 組織架構(gòu)環(huán)節(jié)

n 發(fā)展戰(zhàn)略環(huán)節(jié)

n 社會責(zé)任環(huán)節(jié)

n 人力資源環(huán)節(jié)

n 企業(yè)文化環(huán)節(jié)

n 財(cái)務(wù)報告環(huán)節(jié)

n 全面預(yù)算環(huán)節(jié)內(nèi)部信息傳遞環(huán)節(jié)

n 成本控制和管理環(huán)節(jié)

n 信息系統(tǒng)環(huán)節(jié)

n 籌資環(huán)節(jié)

n 并購環(huán)節(jié)

n 內(nèi)部控制實(shí)務(wù)

n 如何防范常見的舞弊

n 內(nèi)控示例演示

n 內(nèi)部審計(jì)

n 內(nèi)部審計(jì)的作用

n 優(yōu)秀的內(nèi)部審計(jì)體系

n 審計(jì)的事前、事中、事后工作

n 流程優(yōu)化

案例分享：

案例1：無錫尚德業(yè)務(wù)擴(kuò)張和運(yùn)營風(fēng)險揭示：不好的內(nèi)控體系可以為企業(yè)帶來什么…

案例2：平安集團(tuán)發(fā)展得很成功，為什么安邦保險轟然倒下？

案例3：企業(yè)成功的三個要素VS內(nèi)控成功四步法：國內(nèi)某金融集團(tuán)的全面風(fēng)險管理體系介紹

小組討論：

討論1：你在日常工作中遇到過什么樣的業(yè)務(wù)運(yùn)營風(fēng)險，怎么處理的？

討論2：你理解的高效和合理的內(nèi)控和風(fēng)險管理體系應(yīng)具備哪些條件？

討論3：某金融控股集團(tuán)或其他集團(tuán)公司的風(fēng)險薄弱環(huán)節(jié)分析

模塊六：公司理財(cái)：財(cái)務(wù)策略和投融資，以及收購兼并和金融工具的應(yīng)用（一天）

n 公司價值增值：坐電梯和走樓梯

n 企業(yè)發(fā)展離不開資本市場和金融工具

n 財(cái)務(wù)風(fēng)險和報酬

u 資產(chǎn)定價模型

u 資產(chǎn)組合

u 期望的回報率和加權(quán)平均資本成本（WACC）

u IRR（內(nèi)部收益率法）

u 投資回收期（Payback Period）

n 企業(yè)不同發(fā)展階段采取不同的財(cái)務(wù)策略

u 業(yè)務(wù)組合管理

u 財(cái)務(wù)風(fēng)險管理

n 財(cái)務(wù)策略—金融工具與資本運(yùn)作

u 戰(zhàn)略投融資

l 擴(kuò)張戰(zhàn)略

l 收縮戰(zhàn)略

l 正常戰(zhàn)略

l 正確做加法和減法

u 收購兼并

u 金融工具的運(yùn)用

l 傳統(tǒng)金融工具

l 金融工具創(chuàng)新

l 財(cái)務(wù)和金融風(fēng)險規(guī)避策略

n 管理流動資產(chǎn)

u 現(xiàn)金流和自由現(xiàn)金流

u 金融類資產(chǎn)分類管理

u 營運(yùn)資本管理

l 應(yīng)收賬款管理

l 應(yīng)付賬款管理

l 存貨管理

n 戰(zhàn)略并購重組—保留和獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，清理非核心資產(chǎn)，擴(kuò)大規(guī)模、持續(xù)盈利

u 并購目的和方法

u 盡職調(diào)查

u 并購標(biāo)的估值方法

u 天使投資，風(fēng)險投資，權(quán)益投資，IPO

u 并購后的整合創(chuàng)造協(xié)同效應(yīng)

案例分析：

案例1：阿里巴巴2013-2014年動用80億沒有進(jìn)行戰(zhàn)略投融資和收購兼并到底是為了什么？操作規(guī)程有哪些值得借鑒？

案例2：華為一直不上市，為什么？其“內(nèi)部股份制”的模式算金融創(chuàng)新嗎？

案例3：怎么看京東商城的二十年發(fā)展史？不同階段的VC/PE，以及最后的上市有什么特點(diǎn)？

小組討論：

練習(xí)1：聯(lián)想兩次收購IBM硬件業(yè)務(wù)我們能總結(jié)出什么樣的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)？戰(zhàn)略選擇的優(yōu)劣各是什么？

練習(xí)2：目前國際并購中流行的融資手段分析

練習(xí)3：目前中國企業(yè)參與的并購可以分類總結(jié)一下

模塊七：投資決策和管理（一天）

n 投融資決策原則

n 匹配原則（期限，數(shù)量，回報和成本等）

n “現(xiàn)金為王”原則

n 籌資風(fēng)險和投資回報測算

n 投資決策

n 基于公司戰(zhàn)略的年度計(jì)劃和年度預(yù)算

n 資本支出預(yù)算及工作底稿

n 企業(yè)投資戰(zhàn)略體系模型

n 價值七巧板

n 投資管理――資產(chǎn)組合管理（資產(chǎn)配置策略）

n 資本投資的管理程序

n 投資分析和投資標(biāo)的價值評估

﹣ 資產(chǎn)評估

l 賬面價值

l 重置成本

l 市場比較

﹣ 凈現(xiàn)值方法（增量現(xiàn)金流，通貨膨脹，不同生命周期－約當(dāng)年平均成本法）

l 現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（NPV）

l 投資回收期和投資回報率

l 經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）和加權(quán)平均資本成本（WACC）

l 折現(xiàn)回收期法

﹣ 平均會計(jì)收益率法

﹣ 內(nèi)部收益率法

﹣ 盈利指數(shù)法

﹣ 敏感性分析，場景分析，盈虧平衡分析

﹣ Real Option Analysis (實(shí)物期權(quán)) & Game Theory（博弈理論）

l 延期期權(quán) （defer option）

l 分階段投資期權(quán) （Grading investment option）

l 改變投資規(guī)模期權(quán) （Investment adjustment option）

l 放棄期權(quán) （Abandon option）

l 增長期權(quán) （Growth option）

l 轉(zhuǎn)換期權(quán) （Shift option）

l 交互式期權(quán) （Interactive option）

n 互斥和相容項(xiàng)目決策

n 項(xiàng)目風(fēng)險研究

n 系統(tǒng)分析（市場風(fēng)險）

n 非系統(tǒng)風(fēng)險（資產(chǎn)項(xiàng)目特定風(fēng)險）

n 投資組合和投資方式確定

n 投資風(fēng)險和風(fēng)險組合管理

n ERM框架下報告的風(fēng)險管理理論

n 資本投資的風(fēng)險分析

n 精益價值流圖與改善

n 提高風(fēng)險組合管理能力：狙擊國際金融風(fēng)險

n 投資決策和組織職業(yè)道德

n 決策過程中如何應(yīng)用相關(guān)數(shù)據(jù)

n 營運(yùn)決策分析中的所得稅涵義

n 高端業(yè)務(wù)決策的評審

n 投資決策中使用現(xiàn)金流量的原因

n 企業(yè)職業(yè)道德因素有哪些

n 

案例分析：

案例1：Google的產(chǎn)業(yè)鏈和并購邏輯

案例2：KKR作為風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)如何操作并購企業(yè)？

案例3：阿里巴巴和騰訊的投資搶購大戰(zhàn)出于何種考慮？

課堂練習(xí)：

練習(xí)1：項(xiàng)目投資決策全過程模擬練習(xí)

模塊八：企業(yè)現(xiàn)金流管理，經(jīng)營效率和業(yè)務(wù)流程執(zhí)行（一天）

n 經(jīng)營效率

n 適時制造、材料需求計(jì)劃(MRP)

n 約束理論和產(chǎn)量成本法、產(chǎn)能管理和分析

n 業(yè)務(wù)流程業(yè)績

n 價值鏈分析、增值概念、流程分析、基準(zhǔn)(標(biāo)桿)分析

n 作業(yè)管理、持續(xù)改進(jìn)概念

n 最佳方法分析

u 最佳資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

u 最佳存貨（最佳采購量）

u 最佳現(xiàn)金流

u 最佳應(yīng)收賬款

u 最佳成本結(jié)構(gòu)

n 質(zhì)量成本的分析

n 　　

案例分析

案例1：目前新經(jīng)濟(jì)背景下，傳統(tǒng)企業(yè)O2O轉(zhuǎn)型和價值再造對經(jīng)營效率會產(chǎn)生怎么樣的影響？案例2：施奈德的全球統(tǒng)一采購體系如何實(shí)現(xiàn)最佳存貨管理？

小組練習(xí)：

練習(xí)1：華為的成功：高效的經(jīng)營效率典型