并購重組與風險管理

課程收益

1. 全面掌握并購的3種方式及其注意事項

2. 全面掌握企業(yè)并購的基本流程、雙邊談判流程和競價流程

3. 全面掌握企業(yè)并購的8大交易結構及其比較分析

4. 全面掌握并購資金安排

5. 全面掌握盡職調查的目的、內容、方法

6. 全面掌握股權收購盡職調查9大重點、勞動法律盡職調查9大重點

7. 全面掌握隱形債務盡職調查10種方法

8. 全面掌握目標企業(yè)4大估值方法及業(yè)績補償協(xié)議

9. 全面掌握并購協(xié)議8大關鍵條款

10. 全面掌握并購整合的各項工作

11. 全面掌握企業(yè)并購中的風險管理

12. 運用大量案例分析和討論來加深學員對課程的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經理/副經理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風控總監(jiān)、財務總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經理、風控經理、財務經理、審計經理、證券事務代表/IRM人員、項目經理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產評估師；資產管理機構人員、政府從業(yè)人員、金融機構從業(yè)人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等

課程特色：咨詢式培訓，實戰(zhàn)派風格、針對性強、追求“落地”文化

課程大綱

模塊一  并購重組概述

【案例導入】經典案例

n 什么是并購

n 為什么要并購

n 并購的3種方式（股權收購、資產收購、合并）

n 并購的3種支付方式

【案例分析】

模塊二  并購流程

n 并購基本流程

n 雙邊談判流程

n 競價流程

【案例分析】

模塊三  交易結構設計及主要形式

n 什么是交易結構

n 為什么要設計交易結構

n 交易結構設計應遵循的4大原則

n 8種交易結構

? 購買企業(yè)與購買企業(yè)財產

? 購買老股與增發(fā)股份

? 購買部分股份+期權

? 購買含權債券

? 利潤分享結構

? 資本性融資租賃結構

? 承擔債務模式

? 債權轉股權模式

n 交易結構的選擇

n 并購融資

? 并購融資參與方

? 并購融資結構 

? 雙邊談判并購程序的融資流程

? 競價并購程序的融資流程

? 并購資金安排

n 中國銀監(jiān)會對商業(yè)銀行并購貸款的規(guī)定

【案例分析】

模塊四  盡職調查

n 盡職調查的目的、分類

n 盡職調查的內容

n 并購項目盡職調查9大關注重點

n 非常規(guī)盡職調查手段與方法

n 股權收購盡職調查9大重點

n 勞動法律盡職調查9大重點

n 隱形債務盡職調查10種方法

【案例分析】

模塊五  企業(yè)估值及業(yè)績補償協(xié)議

n 收益現(xiàn)值法

n 可比公司法

n 可比交易法

n 資產基礎法

n 業(yè)績承諾及補償條款設計

【案例分析】

模塊六  并購協(xié)議8大關鍵條款

n 或有負債條款

n 或有風險防范條款

n 補償和免責條款

n 房產土地條款

n 員工事項條款

n 公司治理條款

n 分手費條款

n 付款節(jié)奏條款

【案例分析】

模塊七  并購整合

n 并購整合4大維度

n 并購整合10大法則

n 并購整合6大關鍵工作

【案例分析】

模塊八  并購5大環(huán)節(jié)風險管理

n 交易計劃環(huán)節(jié)

n 盡職調查環(huán)節(jié)

n 交易合同環(huán)節(jié)

n 交易過渡期環(huán)節(jié)

n 整合環(huán)節(jié)

【案例分析】