票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)與商業(yè)匯票在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用及風(fēng)險(xiǎn)防范

一、企業(yè)如何利用自身信用零成本融資及商業(yè)承兌匯票優(yōu)勢(shì)開展應(yīng)收賬款商票化供應(yīng)鏈金融

1、電子商票可以視為電子貨幣，體現(xiàn)的是承兌企業(yè)的信用；

2、票據(jù)融資的成本可由出票人和持票人分別承擔(dān)；

3、商票在供應(yīng)鏈管理中對(duì)中小企業(yè)的資金融通作用是發(fā)展趨勢(shì)；

4、電子商業(yè)承兌匯票信用透明，ECDS 系統(tǒng)內(nèi)含信用記錄功能；

5、收款人融資效率更高，融資成本更低；

6、票據(jù)業(yè)務(wù)的交易效率更高，回款速度加快，收票、托收實(shí)現(xiàn)零在途；

7、商業(yè)匯票具有延期支付和背書轉(zhuǎn)讓等優(yōu)勢(shì)，成功滿足了供銷企業(yè)間的短期資金支付需求，降低資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，還能節(jié)約資金使用的費(fèi)用，有效提高資金使用效率；

8、電子商票安全性高，不會(huì)發(fā)生遺失、損壞、搶劫、假票、背書不連續(xù)、票面瑕疵等問題；

9、電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)類型更加豐富，在貼現(xiàn)環(huán)節(jié)增加了“回購式”貼現(xiàn)品種，貼現(xiàn)期限可由持票人與貼現(xiàn)行協(xié)商，改變了原來一貼到期的模式。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)環(huán)節(jié)增加了“買斷式回購”交易模式和類似于債券的“票據(jù)質(zhì)押”交易，票據(jù)的保證方式由背書環(huán)節(jié)增加至出票、承兌、收款、背書等所有環(huán)節(jié)均可保證。

10、銀行流動(dòng)性貸款、短融、超短融的期限最長為一年。電子商票最長期限也是一年，根據(jù)自身需要可長可短，流動(dòng)性貸款、短融、超短融需要一定的條件且都有成本，電子商業(yè)承兌匯票是有效替代品。

二、金融科技對(duì)票據(jù)市場(chǎng)的影響

1、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)線下轉(zhuǎn)線上；

2、貼現(xiàn)通上線，銀行票據(jù)經(jīng)紀(jì)試點(diǎn)運(yùn)行對(duì)市場(chǎng)的改變；（票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，例如工商銀行、招商銀行、江蘇銀行的票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部專項(xiàng)票據(jù)業(yè)務(wù)）

3、民間票據(jù)交易平臺(tái)運(yùn)營模式發(fā)展與展望。

三、相關(guān)政策與文件解讀

1、人行、銀保監(jiān)會(huì)、發(fā)改委等八部委《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》解讀；

2、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》國辦發(fā)〔2017〕84號(hào)文解讀；

3、商務(wù)部、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀行、國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國物流與采購聯(lián)合會(huì)等8部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》；

4、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》

5、《長三角地區(qū)電子商業(yè)承兌匯票推廣應(yīng)用工作方案》（杭銀發(fā)〔2020〕58號(hào)）；

6、2020年9月18日人民銀行會(huì)同工業(yè)和信息化部、司法部、商務(wù)部、國資委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會(huì)、外匯局出臺(tái)了《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》；

7、《2021年進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》從2021年起在普惠性小微企業(yè)貸款的“兩增”監(jiān)管考核口徑中，剔除票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)也相關(guān)數(shù)據(jù)。

四、供應(yīng)鏈金融新特點(diǎn)與電子商票的應(yīng)用

1、創(chuàng)新金融工具，大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資；

2、商業(yè)銀行如何利用電子商票改變傳統(tǒng)信貸模式，構(gòu)建獨(dú)立的供應(yīng)鏈金融運(yùn)營機(jī)制；

3、供應(yīng)鏈金融1+N、4+N，N+N等商票業(yè)務(wù)拓展與盈利模式；

4、發(fā)改委《促進(jìn)大中小企業(yè)融通發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》“推動(dòng)供應(yīng)鏈核心企業(yè)支持小微企業(yè)供應(yīng)商開展應(yīng)收賬款融資。清理以政府、大企業(yè)為源頭的資金拖欠。”大企業(yè)開商票，小企業(yè)貼現(xiàn)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)；

5、電商平臺(tái)“票付通”產(chǎn)品功能與供應(yīng)鏈金融應(yīng)用；

6、電子商票對(duì)出票人及收款人的優(yōu)勢(shì)分析；

五、流貸與商票保貼；

1、承兌人授信保貼業(yè)務(wù)

2、大型央企國企主動(dòng)授信保貼業(yè)務(wù)；

3、貼現(xiàn)申請(qǐng)人授信保貼業(yè)務(wù)；

4、收款人或其中一手背書人授信保貼業(yè)務(wù)；

5、保證人授信保貼業(yè)務(wù)；

6、電子商票融資與流動(dòng)貸款優(yōu)勢(shì)比較與分析。

五、票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

1、融資工具票據(jù)化，

2、票據(jù)工具電子化，電子銀票提升支付功能，降低貼現(xiàn)需求；

3、電子票據(jù)商業(yè)承兌化；

（1）商票融資簡(jiǎn)便快捷；

（2）電子票據(jù)信用透明化；

（3）整體社會(huì)信用提升；

（4）保證增信模式多樣化；

（5）信用融資發(fā)展趨勢(shì)；

（6）低成本融資，最低融資成本可能為零。

4、票據(jù)交易集中一體化；

5、融資性票據(jù)是否會(huì)放開，放開對(duì)市場(chǎng)影響；

6、轉(zhuǎn)帖現(xiàn)賣斷是否需計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？

六、票據(jù)政策解讀與紙電融合集中交易

1、國辦發(fā)〔2017〕84號(hào)-國務(wù)院辦公廳《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》與票據(jù)相關(guān)解讀

2、商務(wù)部、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀行、國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國物流與采購聯(lián)合會(huì)等8部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》與票據(jù)相關(guān)解讀；

3、票據(jù)市場(chǎng)的參與者；

4、票據(jù)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施；

5、票據(jù)信息登記與電子化；

6、票據(jù)登記與托管；

7、票據(jù)交易；

8、票據(jù)交易結(jié)算與到期處理；

9、承兌貼現(xiàn)授信類票據(jù)交易；

10、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、買入返售（賣出回購）等交易類票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)定。

七、電子商票推廣秘籍

1、昆侖與中石油商票推廣模式

2、平安銀行北京與中鐵六局推廣模式

3、華夏銀行與首鋼集團(tuán)業(yè)務(wù)推廣模式

4、中信銀行上海分行與寶鋼商票業(yè)務(wù)推廣模式

八、《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)操作與風(fēng)險(xiǎn)防范》

1、票據(jù)法律法規(guī)；

(1) 付款請(qǐng)求與提示付款期規(guī)定；

(2) 主債務(wù)人與次債務(wù)人票據(jù)責(zé)任；

(3) 逾期提示付款與回頭背書對(duì)追索權(quán)的影響；

(4) 追索權(quán)與再追索時(shí)效；

(5) 票據(jù)權(quán)利時(shí)效；

(6) 利益返還請(qǐng)求權(quán)。

2、電子商業(yè)匯票將推進(jìn)利率市場(chǎng)化；

3、銀行保證可促進(jìn)電子商票流通；

4、電票系統(tǒng)可體現(xiàn)企業(yè)信用價(jià)值；

5、電子商業(yè)匯票特點(diǎn)；

6、電子商業(yè)匯票的交易對(duì)象；

7、電票的四種承兌方式；

8、出票、背書、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、保證、質(zhì)押的操作；

9、電子商業(yè)匯票的保證方式；

10、電子匯票拒絕無理由退票-電票付款要求；       

11、電子商業(yè)匯票支付信用信息查詢 ；

12、電子商業(yè)匯票再貼現(xiàn)；     

13、“線上清算”或“票款對(duì)付”與“線下清算”或“非票款對(duì)付”操作風(fēng)險(xiǎn)；

14、承兌人與開戶行、開戶行行號(hào)不一致代理接入“假票”風(fēng)險(xiǎn) ；

15、解除質(zhì)押，只可在出質(zhì)日至到期日前一天的期限內(nèi)辦理；

16、提示付款期內(nèi)未提示付款無追索風(fēng)險(xiǎn)；

17、電票資金清算的規(guī)定；

18、電票的拒付與凍結(jié)規(guī)定；

19、商票到期應(yīng)避免線下清算；

20、直貼、轉(zhuǎn)貼不可逆，一旦電子票據(jù)系統(tǒng)完成交易，無法撤銷；

21、出票環(huán)節(jié)有未用退回功能，但是票據(jù)一旦經(jīng)收款人簽收，便無法退回；

22、電子商業(yè)匯票責(zé)任解除前，電子商業(yè)匯票的承兌人不得撤銷原辦理電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的賬戶，接入機(jī)構(gòu)不得為其辦理銷戶手續(xù)；

23、超過規(guī)定權(quán)利時(shí)效處理規(guī)定；

24、追索未收到線下付款不可點(diǎn)簽收；

25、保證人不得為票據(jù)上的其他債務(wù)人；

26、系統(tǒng)顯示為銀承實(shí)為商票的識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)；

27、對(duì)電子票據(jù)的司法保全須向持票人所在銀行辦理