資本與金融創(chuàng)新

一、 授課主要內(nèi)容

1.資本與資本市場(chǎng)

 資本經(jīng)營(yíng)的方式：

 傳統(tǒng)型—項(xiàng)目投資—生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)：將資本物化為實(shí)物資產(chǎn)，依靠資產(chǎn)盈利，實(shí)現(xiàn)資本的逐利性！

 創(chuàng)新型—金融投資—股權(quán)經(jīng)營(yíng)：將資本物化為股權(quán)投資、金融投資，依靠該投資的購(gòu)買(mǎi)、轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)增值！

 資本市場(chǎng)，又稱“長(zhǎng)期金融市場(chǎng)”、“長(zhǎng)期資金市場(chǎng)”：期限在一年以上各種資金借貸和證券交易的場(chǎng)所。

 資本市場(chǎng)原理示意圖

 我國(guó)資本市場(chǎng)及功能

 融資功能分析

 案例分析一

 資本市場(chǎng)定價(jià)功能

 案例分析二

 我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系框架圖

 案例分析三：公司股票上市。

2.股權(quán)投資原理與實(shí)務(wù)

 直接股權(quán)投資 

 未來(lái)中國(guó)的股權(quán)投資機(jī)會(huì)分析

 資源、三農(nóng)、節(jié)能環(huán)保、消費(fèi)品、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、金融類、新能源、有科技含量的制造業(yè)、 TMT行業(yè)分析 

案例分析四： 2015年中國(guó)十大金融創(chuàng)新項(xiàng)目 

 私募股權(quán)投資（ PE ） 

 企業(yè)如何進(jìn)入私募股權(quán)投資領(lǐng)域？

 公司型私募股權(quán)投資基金法律結(jié)構(gòu)圖

 合伙型私募股權(quán)投資基金法律結(jié)構(gòu)圖

 風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）—創(chuàng)業(yè)投資

 產(chǎn)業(yè)投資基金

 案例分析五：幾個(gè)產(chǎn)業(yè)投資基金。

 天使投資

 總結(jié)：股權(quán)投資的進(jìn)入與退出時(shí)機(jī)分析

3.金融投資原理與實(shí)務(wù)

 傳統(tǒng)（基礎(chǔ)）金融工具分析

 金融衍生工具分析

案例分析六：貨幣互換—債務(wù)保值工具。 

案例分析七：中國(guó)人民銀行—商業(yè)銀行遠(yuǎn)期外幣合約。

 期貨投資：

金融期貨的主要交易制

股指期貨

案例分析八：衍生金融產(chǎn)品—滬深300股指期貨。

 期權(quán)投資：

 案例分析：石油期權(quán)交易。

 權(quán)證投資

 案例分析九：認(rèn)購(gòu)權(quán)證。

 案例分析十：認(rèn)沽權(quán)證。

 案例分析十一：新鋼釩認(rèn)沽權(quán)證。

 案例分析十二：權(quán)證投資收益分析。

4. 融資模式創(chuàng)新

 金融創(chuàng)新：資產(chǎn)證券化—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

 案例分析十三：次級(jí)貸債券引發(fā)全球金融危機(jī)。

 案例分析十四：莞深高速資產(chǎn)證券化的特殊目的實(shí)體—“莞深高速收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”（ 2007年12月）

 資產(chǎn)證券化信托融資

 信托融資交易結(jié)構(gòu)

 認(rèn)股權(quán)證融資

 案例分析十五：長(zhǎng)江電力認(rèn)股權(quán)證上市交易

 案例分析十六：上海第一百貨定向增發(fā)

 私募股權(quán)融資

 案例分析十七：如家快捷酒店私募股權(quán)融資。

 眾籌融資

 案例分析十八：成都市某牛排店眾籌。

二、 授課對(duì)象及時(shí)間

國(guó)企、民企董事及高管、總裁班學(xué)員、財(cái)務(wù)管理人員

一天，6小時(shí)