資本與金融創(chuàng)新

一、 授課主要內(nèi)容

1.資本與資本市場

 資本經(jīng)營的方式：

 傳統(tǒng)型—項目投資—生產(chǎn)經(jīng)營：將資本物化為實物資產(chǎn)，依靠資產(chǎn)盈利，實現(xiàn)資本的逐利性！

 創(chuàng)新型—金融投資—股權(quán)經(jīng)營：將資本物化為股權(quán)投資、金融投資，依靠該投資的購買、轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)增值！

 資本市場，又稱“長期金融市場”、“長期資金市場”：期限在一年以上各種資金借貸和證券交易的場所。

 資本市場原理示意圖

 我國資本市場及功能

 融資功能分析

 案例分析一

 資本市場定價功能

 案例分析二

 我國多層次資本市場體系框架圖

 案例分析三：公司股票上市。

2.股權(quán)投資原理與實務(wù)

 直接股權(quán)投資 

 未來中國的股權(quán)投資機會分析

 資源、三農(nóng)、節(jié)能環(huán)保、消費品、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、金融類、新能源、有科技含量的制造業(yè)、 TMT行業(yè)分析 

案例分析四： 2015年中國十大金融創(chuàng)新項目 

 私募股權(quán)投資（ PE ） 

 企業(yè)如何進入私募股權(quán)投資領(lǐng)域？

 公司型私募股權(quán)投資基金法律結(jié)構(gòu)圖

 合伙型私募股權(quán)投資基金法律結(jié)構(gòu)圖

 風(fēng)險投資（VC）—創(chuàng)業(yè)投資

 產(chǎn)業(yè)投資基金

 案例分析五：幾個產(chǎn)業(yè)投資基金。

 天使投資

 總結(jié)：股權(quán)投資的進入與退出時機分析

3.金融投資原理與實務(wù)

 傳統(tǒng)（基礎(chǔ)）金融工具分析

 金融衍生工具分析

案例分析六：貨幣互換—債務(wù)保值工具。 

案例分析七：中國人民銀行—商業(yè)銀行遠期外幣合約。

 期貨投資：

金融期貨的主要交易制

股指期貨

案例分析八：衍生金融產(chǎn)品—滬深300股指期貨。

 期權(quán)投資：

 案例分析：石油期權(quán)交易。

 權(quán)證投資

 案例分析九：認購權(quán)證。

 案例分析十：認沽權(quán)證。

 案例分析十一：新鋼釩認沽權(quán)證。

 案例分析十二：權(quán)證投資收益分析。

4. 融資模式創(chuàng)新

 金融創(chuàng)新：資產(chǎn)證券化—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

 案例分析十三：次級貸債券引發(fā)全球金融危機。

 案例分析十四：莞深高速資產(chǎn)證券化的特殊目的實體—“莞深高速收益權(quán)專項資產(chǎn)管理計劃”（ 2007年12月）

 資產(chǎn)證券化信托融資

 信托融資交易結(jié)構(gòu)

 認股權(quán)證融資

 案例分析十五：長江電力認股權(quán)證上市交易

 案例分析十六：上海第一百貨定向增發(fā)

 私募股權(quán)融資

 案例分析十七：如家快捷酒店私募股權(quán)融資。

 眾籌融資

 案例分析十八：成都市某牛排店眾籌。

二、 授課對象及時間

國企、民企董事及高管、總裁班學(xué)員、財務(wù)管理人員

一天，6小時