股權(quán)投資運作實務

學員收益：

通過一天到兩天深入探討，學員可以掌握并了解：

ü 深入了解股權(quán)投資的基本內(nèi)容和基本技巧

ü 深入了解股權(quán)投資的風險規(guī)避方式

ü 深入了解股權(quán)投資的經(jīng)濟因素套路和控制因素套路

適用范圍：

ü 董事長、ＣＥＯ、總裁、總監(jiān)等企業(yè)經(jīng)營者

ü 副總裁、總經(jīng)理、高級經(jīng)理等企業(yè)高端人才

課程大綱：

一、提綱挈領：股權(quán)投資基本知識

1、股權(quán)基金概述

（1）股權(quán)基金基本定義

（2）股權(quán)基金的投資領域

（3）股權(quán)基金與其他投資形式的區(qū)別

l 股權(quán)投資與債權(quán)投資

l 股權(quán)投資與對沖基金、產(chǎn)業(yè)投資

l 天使投資、創(chuàng)業(yè)投資（VC）、成長資本（Pre—IPO）、并購基金

2、股權(quán)基金的組織形式（重點：與投資收益、投資控制有重要關系）

（1）公司型基金運營模式

（2）有限合伙人基金運營模式

1）基本概述

2）和公司制度的巨大區(qū)別

3）應用場景廣泛

（3）信托型基金運營模式

（4）幾種基金組織形式的比較

二、股權(quán)投資的投資流程與管控方式

1、股權(quán)投資基金的投資流程與風險規(guī)避

（1）股權(quán)投資基金的盡職調(diào)查

l 盡職調(diào)查的程序和目的

l 股權(quán)投資盡職調(diào)查與審計的區(qū)別

l 股權(quán)投資盡職調(diào)查與并購、上市盡職調(diào)查的區(qū)別

l 法律、財務、經(jīng)營盡職調(diào)查的方法與風險規(guī)避

（2）股權(quán)投資基金的行業(yè)分析和項目篩選

（3）股權(quán)基金的投資談判

l 公司治理安排（董事會席位談判、管理權(quán)談判）

l 對賭協(xié)議（對賭有效性及簽署技巧）

l 其他金融工具運用

3、私募股權(quán)投資關注的幾大要素

（1）廣闊的增長前景——如何選擇賽道？

（2）有效商業(yè)模式——實踐中投行認可的優(yōu)秀的商業(yè)模式四大要素

（3）競爭優(yōu)勢——領先技術(shù)及其他

（4）管理團隊優(yōu)秀——投行如何選擇管理團隊

（5）持續(xù)增長的可能——上市基本要求

（6）可行的退出方案——如何安排退路

（7）商業(yè)計劃書的寫作分析——良好的表現(xiàn)形式

教學方式：

案例分析、主題演講、互動討論、情景模擬

課程時間：

1天（穿插討論、集中研討）