小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范

第一部分    非財(cái)務(wù)分析

一、 中西醫(yī)結(jié)合分析法

1. 案例分析：孫正義當(dāng)初為何投資馬云？

2. 財(cái)務(wù)分析的利弊

1) 優(yōu)點(diǎn)：科學(xué)、直觀

2) 缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真、無(wú)法預(yù)測(cè)未來

3. 非財(cái)務(wù)分析的利弊

1) 優(yōu)點(diǎn)：不依賴于數(shù)據(jù)

2) 缺點(diǎn)：經(jīng)驗(yàn)積累時(shí)間過長(zhǎng)

二、 天時(shí)：行業(yè)分析

1. 行業(yè)分析的作用：見風(fēng)使舵

1) 制定信貸政策，確定營(yíng)銷方向

2) 判斷行業(yè)走勢(shì)，提前預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)

3) 確定財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，找到參考指標(biāo)

2. 信貸周期：寒來暑往

1) 案例：上海鋼貿(mào)行業(yè)案例分析

A. 企業(yè)加杠桿的過程

B. 銀行過度授信的形成

2) 行業(yè)的周期性分類

A. 周期性行業(yè)

B. 非周期性行業(yè)

C. 反周期性行業(yè)

3) 如何預(yù)測(cè)行業(yè)走勢(shì)

A. 盛極而衰、樂極生悲

B. 否極泰來、苦盡甘來

4) 周期性行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

A. 杠桿率過高的企業(yè)

B. 泡沫期進(jìn)入的企業(yè)

3. 行業(yè)生命周期：盛極而衰

1) 案例：電商村的產(chǎn)業(yè)升級(jí)

A. 行業(yè)分析對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重要性

B. 產(chǎn)業(yè)衰退的原因

2) 行業(yè)生命周期的判斷標(biāo)準(zhǔn)

A. 初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期

B. 財(cái)務(wù)判斷標(biāo)準(zhǔn)

C. 非財(cái)務(wù)判斷標(biāo)準(zhǔn)

3) 不同生命周期行業(yè)的授信政策

a) 鼓勵(lì)：成長(zhǎng)期

b) 限制：初創(chuàng)期、成熟期

c) 退出：衰退期

三、 地利

1. 地區(qū)產(chǎn)業(yè)環(huán)境

1) 產(chǎn)業(yè)集群：供應(yīng)鏈的重要性

2) 城市商圈

2. 地區(qū)信用環(huán)境

1) 為何“投資不過山海關(guān)”？

2) 信用環(huán)境惡化的過程

四、 人和

1. 企業(yè)生命周期與貸款用途

1) 風(fēng)險(xiǎn)主線：信貸資金投資效益

2) 企業(yè)生命周期的成因

A. 小微企業(yè)運(yùn)行特征

a) 商機(jī)的時(shí)效性

b) 小微企業(yè)難以建立“護(hù)城河”

c) 短線為主的授信政策

B. 財(cái)務(wù)角度生命周期劃分方法

C. 管理角度生命周期劃分方法

3) 成長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

A. 投資失誤

B. 管理失控

C. 財(cái)務(wù)失衡

4) 成熟期：流動(dòng)資金需求

5) 衰退期風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

A. 轉(zhuǎn)型與多元化發(fā)展

B. 企業(yè)衰敗的標(biāo)志

C. 確定離場(chǎng)時(shí)機(jī)

2. 企業(yè)家人格特征分析

A. 能管住的客戶才是好客戶

B. 高自尊人格：老賴特征

C. 低自尊人格的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)

3. 企業(yè)家家庭分析

A. 小企業(yè)主身份特征

B. 家庭關(guān)系

C. 不良嗜好

第二部分  財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證

一、 資產(chǎn)負(fù)債表

1. 固定資產(chǎn)：有恒產(chǎn)者有恒心

1) 光環(huán)效應(yīng)：固定資產(chǎn)造假手段

A. 案例：豪車與豪宅

B. 走出整體思維的誤區(qū)

2) 機(jī)器設(shè)備的價(jià)值波動(dòng)

A. 成本重置法

B. 收益法

C. 市場(chǎng)比較法

3) 以固定資產(chǎn)為核心的財(cái)務(wù)分析

A. 資產(chǎn)負(fù)債率

B. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2. 存貨真?zhèn)闻c質(zhì)量分析

1) 存貨盤點(diǎn)方式

2) 存貨造假方式

A. 借庫(kù)存：賬實(shí)相符原則

B. 高估庫(kù)存：成本入賬原則

C. 滯銷商品：減值原則

3) 以存貨為核心的財(cái)務(wù)分析

A. 償債能力分析：流動(dòng)比率

B. 營(yíng)運(yùn)能力分析：存貨周轉(zhuǎn)率

C. 存貨增減分析

3. 應(yīng)收賬款質(zhì)量分析

1)    驗(yàn)證方式

A. 交叉詢問

B. 書面材料

2) 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

A. 賬齡分析

B. 客戶信用分析

C. 客戶過度集中風(fēng)險(xiǎn)

4. 負(fù)債調(diào)查與分析

1) 隱形負(fù)債的識(shí)別與評(píng)估

A. 流水篩查法

B. 征信識(shí)別法

C. 權(quán)益校驗(yàn)法

D. 行為觀察法

2) 或有負(fù)債

A. 關(guān)聯(lián)企業(yè)負(fù)債

B. 擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)

3) 負(fù)債分析

A. 負(fù)債增加分析

B. 負(fù)債減少分析

二、 損益表

1. 銷售收入的驗(yàn)證方式

1) 通用驗(yàn)證方式

A. 銀行流水

B. 書面材料：合同、發(fā)票、納稅申報(bào)表

2) 專用驗(yàn)證方式

A. 批發(fā)零售業(yè)

B. 服務(wù)業(yè)

C. 加工制造業(yè)

D. 建筑工程業(yè)

2. 利潤(rùn)核算方式

1) 成本核算法

2) 行業(yè)對(duì)比法

3) 權(quán)益校驗(yàn)法

3. 非財(cái)務(wù)分析法：競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

1) 三大基本戰(zhàn)略

2) 競(jìng)爭(zhēng)五力模型

三、 現(xiàn)金流量表

1. 偽造流水的識(shí)別

1) 假流水的識(shí)別方法

2) 高仿流水的識(shí)別方法

2. 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流分析

1) 交易金額

2) 交易頻率

3) 交易對(duì)象

4) 日均余額

3. 籌資現(xiàn)金流分析

1) 社會(huì)資金供給程度

2) 同業(yè)授信政策