慧眼識財報-財務(wù)舞弊及財報粉飾手法解析

【課程背景】

財務(wù)，被稱為商業(yè)世界的通用語言，而財務(wù)報告則是人們了解一家企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況最直接、最便捷的工具。學(xué)會解讀與分析財務(wù)報告，已經(jīng)成為當(dāng)今商業(yè)社會給每個人提出的一項必備技能。

但財務(wù)畢竟是一門專業(yè)性很強的學(xué)科，如果不具備財報解讀的基本方法，面對幾十上百頁的財務(wù)報告，你一定會一頭霧水，不知從何下手；同時，你還可能被企業(yè)一系列天花亂墜的財務(wù)操作手法所迷惑。比如，你是否想過以下情形——

?   財報中亮眼的銷售和利潤業(yè)績，竟然是企業(yè)靠“自買自賣”取得的？

?   企業(yè)的利潤相當(dāng)可觀，事實卻是大部分利潤來自“不務(wù)正業(yè)”行為？

?   財報顯示企業(yè)當(dāng)年出現(xiàn)巨虧，而這竟然有可能是管理層故意為之？

?   連續(xù)數(shù)年虧損的企業(yè)終于扭虧為盈，竟然是通過玩數(shù)字游戲?qū)崿F(xiàn)的？

巴菲特說：“當(dāng)別人在研究K線圖時，我在讀公司財報。”在價值投資理念下，你真正需要分析和研究的不是股票，而是公司本身。

本課程旨在幫助你掌握財務(wù)舞弊及財報粉飾常用手法，提升財報解讀能力，不被數(shù)字表象所迷惑，運用財務(wù)“慧眼”洞察業(yè)務(wù)真相。身處復(fù)雜的商業(yè)社會，你需要擁有真正有用又稱手的工具來武裝自己。

【課程收益】

?  掌握財務(wù)報表解讀的基本方法，基于財報快速了解企業(yè)經(jīng)營狀況

?  了解財務(wù)報告及審計報告的內(nèi)容構(gòu)成，快速獲取關(guān)于財報質(zhì)量的關(guān)鍵信息

?  了解財務(wù)造假舞弊常用手段，提高識別財務(wù)造假舞弊的能力

?  了解財務(wù)報告粉飾常用操作手法，洞察數(shù)字背后的業(yè)務(wù)真相

【課程特色】

?  由“四大”背景及實戰(zhàn)經(jīng)驗豐富老師授課

?  融入大量真實商業(yè)案例，故事性及參考性強

?  邏輯清晰、通俗易懂，非財務(wù)專業(yè)出身也可快速掌握

【課程對象】對財務(wù)舞弊識別、財報粉飾手法解讀有需求的投資機(jī)構(gòu)及人員

【課程時間】1天

【課程大綱】

第一部分：如何閱讀審計報告與財務(wù)報告？

（一）審計報告

?  審計師：財務(wù)報告質(zhì)量把關(guān)人

?  審計意見類型及其含義

?  審計工作的局限性

（二）財務(wù)報告

?  財務(wù)報表主表內(nèi)容結(jié)構(gòu)

?  會計政策與會計估計

?  財務(wù)報表附注

第二部分：如何識別財務(wù)造假與舞弊行為？

（一）利潤表中的秘密：如何識別虛增收入及利潤？

?  虛構(gòu)交易：虛構(gòu)銷售、采購及費用

?  關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化：自買自賣算什么好漢？

【案例】康美藥業(yè)、中弘股份

（二）貨幣資金問題

?  虛假資金：如何識別虛假資金？

?  受限資金：可動用，才真正有用

【案例】康得新、永煤控股

（三）虛增資產(chǎn)

?  虛增在建工程：利益轉(zhuǎn)移及其他不法行為的途徑

?  虛增存貨：會“跑路”的存貨？

【案例】啟迪環(huán)境、廣州浪奇

（四）大額往來款掛賬

?  大額應(yīng)收款：非經(jīng)營性資金占用？

?  大額預(yù)付款：體外資金流轉(zhuǎn)需要？

【案例】泰禾集團(tuán)、凱迪生態(tài)

（五）大額商譽

?  商譽的本質(zhì)：不是資產(chǎn)，是虧損！

?  大額商譽：可能是資金轉(zhuǎn)移和利益輸送手段

【案例】海倫哲

第三部分：財務(wù)報表粉飾有哪些常用手法？

（一）非經(jīng)常性損益問題

?  非主業(yè)收益：不務(wù)正業(yè)的利潤是否可持續(xù)？

?  過度依賴政府補助

【案例】華晨集團(tuán)、珠江控股

（二）變更會計政策或會計估計

?  投資性房地產(chǎn)計量模式：公允價值模式有什么用？

?  費用資本化：能夠做到客觀嗎？

【案例】聚光科技、恒瑞醫(yī)藥

（三）債權(quán)債務(wù)對抵

?  為降低資產(chǎn)負(fù)債率？

?  為減少應(yīng)收款，規(guī)避計提壞賬？

?  隱藏負(fù)債及或有事項？

【案例】五洋建設(shè)

（四）合并報表范圍問題

?  合并報表范圍的基礎(chǔ)：單獨控制

?  并表與不并表的區(qū)別

【案例】新城控股

（五）隱藏或有負(fù)債

?  什么是或有事項？

?  或有負(fù)債的披露與預(yù)計負(fù)債的確認(rèn)

【案例】豫金剛石